Os 4 Cavaleiros do Apocalipse Financeiro

Este artigo é uma opinião - uma opinião escura, uma opinião educada, e baseada em precedentes históricos … mas ainda é apenas uma opinião.

Os quatro cavaleiros de um apocalipse econômico podem estar se aproximando rapidamente. Com base em minhas avaliações, acredito que é mais provável que vejamos uma correção do mercado de ações (ou colapso) do que a de ver os mercados mais amplos se espalharem muito mais para esse território recente de novos altos.

Eu não estou tentando ser dramático - estou apoiando o que eu digo, e estou colocando meu dinheiro onde está minha boca. Grande parte dos investimentos e do posicionamento do mercado que fiz ao longo dos últimos meses, e mesmo nos últimos anos, tomou em consideração toda essa análise e essas expectativas.

Na verdade, essa filosofia me permitiu estabelecer posições em muitos ativos, commodities e empresas de stock de moeda de um centavo (como ASM, PXG e LODE, apenas para citar alguns …) que se elevaram completamente em valor até agora este ano. A minha exposição a coisas como metais preciosos, cuidados de saúde e tecnologias disruptivas (que geralmente o ajudam a isolar-se contra qualquer choque do mercado de ações), melhoraram do que apenas sobre outras classes de ativos.

Os quatro cavaleiros do apocalipse econômico são todos fortes o suficiente para descarrilar toda a economia, e cada um parece ser ainda mais significativo e potencialmente prejudicial do que o último.

Os quatro sinais de alerta que eu estou investigando incluem alguns dos aspectos mais sérios e reveladores que orientam a economia global, seja maior ou menor; a velocidade do dinheiro; a relação Q; o aumento muito antecipado das taxas de juros; e por último, mas não menos importante, o excesso técnico dos mercados impulsionado por impressão de dinheiro sem precedentes em escala global.

A velocidade do dinheiro

A velocidade do dinheiro é um indicador de quantas vezes um dólar único é gasto através da economia. Por exemplo, se você paga alguém por bens ou serviços, e eles aceitam esse dinheiro e dão a outra pessoa, esse é o mesmo dólar que é gasto duas vezes.

Se o pintor for pago, então gasta esse mesmo dólar no restaurante, e o dono do restaurante usa esse dólar para pagar o dentista, ou seja, uma velocidade de um fator de 3. Velocidade do dinheiro atingiu um período histórico pico em 2007 com uma taxa de 10. 7.

Isso significa que cada dólar foi gasto 10. 7 vezes, enquanto ele circulava e pela economia, durante o período utilizado (se você olhar a velocidade do dinheiro ao longo de um ano, ele apenas conta "tempos gastos" para o período de 365 dias).

Em algum momento, a jornada de um dólar pode chegar ao fim - pode ser guardada ou mantida por seu dono. A menor velocidade do dinheiro representa que as pessoas estão gastando menos, ou economizando … assim estão penduradas em seu dinheiro por longos períodos de tempo.

A partir desse pico um pouco recente de 10. 7, a velocidade do dinheiro agora caiu até 5. 8. Isso demonstra que o dólar médio circulado através de apenas foi gasto 5,8 vezes agora, em comparação com um números muito maiores de 2007 e 2008.

À medida que a velocidade do dinheiro diminui, representa um par de coisas:

1. Ele revela que a economia está abrandando.
2. A baixa velocidade mostra que as pessoas estão segurando seu dinheiro mais apertado.

Isso causa alguns problemas adicionais - uma vez que cada transação normalmente incorre em algum imposto, uma maior velocidade de dinheiro é melhor para o governo. No entanto, à medida que a velocidade do dinheiro continua a diminuir (como ocorreu desde 2007), ilustra que haverá menos em termos de tributação e receita para o governo.

Este é apenas outro indicador que estamos observando para manter um olho e por que pessoalmente estou esperando uma recessão econômica e uma correção do mercado de ações no futuro. Com base na velocidade decrescente do dinheiro, além dos outros Cavaleiros do Apocalipse Econômico, estamos nos posicionando e assinantes de Peter Leeds Stock Picks em ações que acreditamos que vão fazer bem durante, por causa e, apesar de qualquer correção econômica .

A relação Q

A relação Q está indicando que há problemas para o mercado de ações. Para lhe dar a explicação mais simplificada, a Rácio Q traz o valor de todos os estoques no mercado e compara esse valor com o custo para substituir todos os ativos desses estoques.

A relação Q não é sustentável ou superior a 1. 0 porque você nunca deve valorizar completamente os ativos nos livros de qualquer empresa (e muito menos o mercado inteiro). Para que os estoques sejam saudáveis, sempre deve haver uma queda entre o preço de negociação real (ou capitalização de mercado total) de qualquer empresa e o valor de reposição de seus ativos.

Nos casos em que a Rácio Q aumenta em direção a 1. 0, isso implica que as ações estão altamente sobrevalorizadas. Quando a Rácio Q se aproxima de 0. 3, a maioria dos investimentos provavelmente está subestimada.

A Rácio Q atingiu ou quebrou acima de 1. 0 apenas 6 vezes seguindo todo o caminho até o ano de 1900. Em cada caso, o mercado de ações caiu significativamente muito logo depois, até a Rácio Q atingiu níveis tão baixos quanto 0. 3.

A relação Q agora é apenas abaixo de 1. 0, e, como todos os outros tempos históricos, provavelmente terá problemas importantes para manter os níveis atuais. Na verdade, o cenário mais provável é que o mercado de ações tenha uma correção significativa, assim como em todos os outros eventos nos últimos 116 anos.

Na Dot Com Bubble do ano 2000, a relação Q atingiu seu máximo de todos os tempos de 1. 61. Você provavelmente sabe o que aconteceu imediatamente depois disso.

Atualmente, o rácio Q está gritando que haverá uma correção do mercado de ações, e um pouco em breve. Eu espero que este "ajuste econômico" provavelmente irá adicionar (ou levar a) uma recessão econômica geral, senão a depressão.

Como sempre digo, a pior maneira absoluta de jogar esse cenário é entrar em pânico, ou sair do mercado de ações, ou fazer todo o seu dinheiro em uma meia. Há enormes oportunidades de criação no momento, o que fará a diferença entre se mudar para o futuro com muita riqueza e ser aniquilado. Você está em uma situação convincente - agora você sabe onde as coisas provavelmente se dirigem e pode começar a escolher se preparar para lucros, o que será ainda mais significativo, considerando que a maioria dos investimentos poderia estar caindo.

Lembre-se, mais milionários foram criados durante a Grande Depressão do que qualquer outro momento da história. Eu acredito que vamos ver um conjunto semelhante de eventos nos últimos anos, para se beneficiar deles, você vai querer se preparar agora.

Aumentos de taxa de juros

O Federal Reserve tem sido pressionado para aumentar as taxas de juros por um longo período de tempo, mas eles não conseguiram fazê-lo. Por várias razões, a tão esperada "normalização" continua ficando adiada; queda no mercado de ações; o Brexit (Grã-Bretanha deixando o EuroZone); dados de empregos fracos.

Quando as taxas de juros aumentam, isso é melhor para os bancos e as instituições de crédito, porque podem obter maiores lucros. Ele também infla o valor do dólar norte-americano em contraste com outras moedas, uma vez que implica que os investidores no Greenback podem capturar melhores rendimentos.

No entanto, as taxas mais elevadas também tornam o reembolso da dívida significativamente mais difícil. Isto é especialmente verdadeiro para as nações em desenvolvimento que emprestaram dinheiro da América porque custará-lhes comparativamente mais de sua própria moeda doméstica para atender suas obrigações de dívida.

Infelizmente, essas considerações também se aplicam ao governo americano. Eles serão absolutamente incapazes de pagar sua enorme carga de dívida se as taxas de juros aumentarem uma quantidade muito pequena.

Na verdade, mesmo sem qualquer aumento nas taxas, o montante da dívida que foi acumulada pelo governo americano é absolutamente matematicamente impensável. Esta parte do artigo não é opinião, é fato - um fato muito infeliz e provável matematicamente.

Em outras palavras, não é uma questão de se o governo irá inadimplente, é mais uma questão de quando. E que "quando" fica maior e mais insustentável por minuto.

Você vê, todo cidadão americano deve pouco menos de US $ 60 mil em dívidas, mesmo quando nascem nesse mundo. Eles ainda podem estar em fraldas e colorir com lápis, mas eles já devem sua parte da dívida nacional.

A partir de 2016, a Dívida Nacional dos EUA é menos de US $ 20 trilhões e está aumentando a uma taxa alarmante. Em termos de contribuintes, cada um está no gancho por US $ 161.000. Existem US $ 15 trilhões em passivos da Segurança Social, US $ 27 trilhões de Medicare e US $ 102 trilhões em passivos não financiados, que ninguém entende como poderemos pagar.

Em outras palavras, a responsabilidade total real por contribuinte é igual a $ 858, 000 . (Na verdade, será muito maior quando você chegar a esta frase).

Esta é parte da razão pela qual você está vendo territórios como Porto Rico ficar sem dinheiro, ou alguns municípios maciços falindo ou não conseguindo pagar suas contas. Já vimos este jogo já em Detroit, Stockton California, Jefferson County Alabama e muitos outros.

Coisas como insuficiências orçamentais normalmente não melhoram, e certamente não antes de ficarem muito pior. O impacto das cargas maciças da dívida, os futuros pagamentos do serviço da dívida e as insuficiências orçamentárias, ainda não atingiram nossa economia na íntegra … mas esse processo acaba de começar.

Você ouvirá muito mais sobre falências proeminentes entre os municípios, e até mesmo os Estados, nos próximos anos. Todo mundo será capaz de resgatar todos os outros no início … mas não uma vez que eles alcancem o ponto em que todos precisam de dinheiro.

Então se torna a maioria dos estados, condados e municípios por si mesmos. É quando os problemas reais na economia subjacente se tornarão conhecimentos comuns.

Mercado de ações técnico Overreach

A impressão de dinheiro em todo o mundo está sendo desenfreada. Estamos fazendo isso, o Japão está fazendo isso, assim como a Europa, várias nações sul-americanas e muitos outros.

Aqui em casa, há uma correlação direta entre a recente tendência do mercado de ações eo grau de dinheiro fresco sendo despejado no sistema. (Tecnicamente, na verdade não é "impressão de novas notas de dólar", tanto quanto a venda de títulos - no entanto, é muito mais fácil para a maioria das pessoas entender quando é descrito como "executar as impressoras").

Além disso, ao longo da história, vimos uma recessão ou correção econômica do mercado de ações pelo menos uma vez a cada nove anos ou menos, e geralmente mais a cada 4 a 7 anos. Este é o segundo tempo mais longo que já experimentamos sem uma correção significativa do mercado de ações - estamos a aproximar-se de nove anos.

Nós quase certamente já teríamos visto essa correção ocorrer, mas a engenharia financeira e a influência do Federal Reserve nos levaram a águas inexploradas. Ao gerar trilhões de dólares novos, beneficiou os acionistas e manteve o mercado de ações inflado.

Claro, sem o efeito gotejante para as pessoas na Main Street, a economia geral não é nada mais forte do que era antes da impressão de dinheiro. Quando você olha a taxa de desemprego, o governo usa a porcentagem de U3 (que é pouco menos de 5%).

No entanto, uma medida mais realista é o U6, que inclui as pessoas que querem um emprego, mas abandonaram a procura, bem como aqueles que querem empregos em tempo integral, mas apenas têm emprego a tempo parcial. A taxa U6 é mais próxima de 10%, de acordo com o Portal Seven e muitas outras fontes líderes.

Desde 1900, o dólar americano perdeu 95% de seu poder de compra. O que você costumava comprar por US $ 500 agora custaria vários milhares de dólares - não porque o custo dos produtos aumentasse, mas sim porque demora mais dólares para comprar exatamente o mesmo item.

As pessoas podem se gabar de que seu avô comprou sua casa por US $ 40.000, e agora, muitos anos depois, vale US $ 900.000. Às vezes, isso não é tudo baseado no aumento do preço da casa, mas sim que dólares americanos mais fracos são agora precisava comprar o mesmo bem.

Os itens que são comprados em dólares americanos são especialmente suscetíveis a mudanças de preços à medida que o valor da moeda flutua. Se você imagina commodities como o petróleo (que estamos acabando), ou o ouro, muitas vezes a força que você vê nos preços decorre mais da diminuição do valor do dólar americano do que do aumento da demanda ou da oferta minimizada de a própria mercadoria propriamente dita.

Em qualquer caso, à medida que o Federal Reserve continua a enfraquecer o dólar americano, atua para apoiar o valor dos investimentos no mercado de ações. Independentemente dos quatro cavaleiros do apocalipse econômico e apesar dos quatro cavaleiros, se a Reserva Federal continuar a bombear mais dinheiro para o sistema, então os estoques poderiam crescer de forma contínua em valores atualizados sobre os níveis atualizados.

Qual cavaleiro tira a economia?

Infelizmente, provavelmente será uma combinação dos quatro. Na verdade, todos contam a mesma história, apenas de maneiras diferentes - os mercados estão sobrevalorizados, os ganhos recentes nos preços das ações são artificiais e forçados, e o valor dos ativos cresceu muito além de qualquer nível realista.

Quando você adiciona a isso a guerra contínua contra o valor do dólar americano e as incertezas econômicas que chegam a todas as nações em todo o mundo, qualquer um de vários fatores pode ser o pino que pica o balão.

Assim como quando você está doente com a gripe, você pode ter meia dúzia de sintomas diferentes. Talvez você não saiba qual é o pior, nem você pode apontar para qualquer questão que é a causa da doença, mas eles são partes da mesma situação.

Por mais escuro e alarmante que este artigo possa sentir, é realmente uma mensagem positiva. Você já viu isso antes, quando o caos e a turbulência levaram a grandes ganhos para as pessoas posicionaram-no nos tipos certos de ativos.

Agora você verá novamente - uma enorme mudança de riqueza para as pessoas que se prepararam adequadamente, longe das pessoas que não viram nada disso. Se você quiser ver alguns dos tipos de investimentos que irão se elevando, enquanto a maioria dos outros se tornarão mais baratos, você pode entrar em contato com a gente - estamos planejando sair em grande parte.