Como encontrar um consultor financeiro Independente Independente

Eu pratico como um consultor financeiro independente e, especificamente, como um consultor de taxa única, o que significa que não posso receber comissões da venda de produtos de seguros ou de investimento. Alguns consultores financeiros independentes podem coletar taxas e comissões, e se referirão a si próprios como "com base em taxas". Algum modelo de compensação realmente oferece conselhos imparcial? Eu serei o primeiro a lhe dizer que a resposta é não.

Todo modelo de compensação no setor de serviços financeiros tem alguma falha inerente. Vejamos como você paga um consultor financeiro independente, apenas com base em taxas ou com base em taxas, e veja se isso pode afetar os conselhos que eles dão.

A Ilusão de um conselho imparcial com um consultor de taxas apenas

Em primeiro lugar, o que significa taxa? Isso significa que seu consultor financeiro independente só pode receber compensação diretamente de você por serviços prestados. Eles representam você. Eles podem cobrar essa taxa como uma taxa fixa para um projeto, como a preparação de um plano financeiro, uma taxa horária, uma porcentagem dos ativos que eles gerenciam em seu nome, ou como uma taxa de retenção anual ou trimestral.

O modelo de taxa única mais comum é o de um consultor que cobra uma porcentagem dos ativos que eles gerenciam. Vejamos dois exemplos em que isso pode causar um potencial conflito de interesses.

1. Você deve pagar sua hipoteca?

Se você retirar fundos de uma conta, seu orientador consegue pagar sua hipoteca, eles farão menos.

Apesar disso, um bom conselheiro financeiro independente fará uma análise minuciosa e, se estiver no seu melhor interesse com base em sua receita, ativos, taxas e metas, eles recomendarão que você liquida investimentos para pagar sua hipoteca, independentemente de como eles são compensados.

No auge dos fortes retornos do mercado, vi muitos conselheiros recomendarem que seus clientes não só não paguem sua hipoteca, mas também levantem um empréstimo de capital próprio para investir o produto.

Isso é assustador. Todo conselheiro que eu vi recomendando essa estratégia recebeu algum benefício econômico pessoal quando o cliente investiu seus fundos. A maioria desses consultores, no entanto, não praticava como consultores independentes independentes; eles eram mais propensos a ser aqueles que receberam uma comissão do produto que estavam recomendando.

Por que é improvável que um consultor de tarifas apenas recomenda esta estratégia, apesar do fato de que seria mais dinheiro? Porque as apostas são maiores se recomendarem algo que não seja bom para você. Legalmente, eles são responsáveis ​​pelo conselho que dão e o conselho deve ser considerado como sendo do seu melhor interesse. As mesmas regras, infelizmente, ainda não se aplicam a um consultor comissionado.

2.Você deve comprar uma anuidade?

Anuidades oferecem algumas garantias únicas à medida que você se dirige para a aposentadoria. Para aqueles que não têm fontes de renda garantida que não a Segurança Social, a alocação de uma parcela de seus investimentos para uma anuidade pode fazer sentido.

Infelizmente, a maioria das anuidades ainda são produtos comissionados, de modo que, como consultor de taxa, eu tive que fazer pesquisas extras para buscar produtos sem carga (sem carga, eles não pagam nenhuma comissão e, portanto, as taxas dentro do produto são mais baixas ) que oferecem recursos garantidos para meus clientes.

Os conselheiros de tarifas apenas como grupo foram conhecidos como tendenciosos contra anuidades, em alguns casos por boas razões, mas em outros casos, na minha opinião, o viés vem porque, se o cliente retirar seu dinheiro de uma conta gerenciada em que o conselheiro cobra uma taxa e coloca-a em uma anuidade, o conselheiro ganhará menos dinheiro. Esta tendência precisa ser superada. Nos últimos anos, muitos novos produtos de anuidade sem carga ficaram disponíveis, e uma nova pesquisa validou o uso de anuidades em um valor apropriado, como parte de um portfólio de distribuição de renda.

Como um todo, eu acho que os conselheiros de taxa única independentes precisam passar por uma reeducação e ter uma visão objetiva de como os produtos de anuidade certos podem agregar valor na fase de renda de aposentadoria da vida de um cliente.

Um consultor financeiro independente que atua como remunerado, o que significa que eles podem cobrar taxas e cobrar comissões, teria produtos de anuidade adicionais disponíveis para eles e receberia uma comissão se você comprar esses produtos.

Mais uma vez, independentemente de como eles são compensados, um bom assessor financeiro independente irá apresentá-lo com soluções que atendam às suas metas e objetivos. Para ser um bom consumidor, você precisa estar ciente de como eles são compensados ​​e como isso pode afetar suas recomendações.

Você também precisa fazer perguntas difíceis e procurar respostas diretas. Se alguém divulgar um potencial conflito de interesse de forma direta e direta, isso é um bom sinal.

E quanto aos conflitos com o modelo horário de compensação?

Pagar seu consultor financeiro por hora pode funcionar bem - se você realmente seguir o conselho que eles fornecem. Os conselheiros por hora com quem falei manifestaram sua frustração ao dar a seus clientes uma lista de ações a serem tomadas, e quando elas as encontraram novamente, o cliente não seguiu nenhuma das recomendações.

No passado, ofereci serviços por hora e experimentei isso mesmo. Eu assisti as pessoas cometerem erros caros com o dinheiro que poderiam ser evitados se tivessem um relacionamento mais abrangente com um consultor financeiro independente qualificado, mas, em vez disso, eles apenas buscaram conselhos de vez em quando, e muita coisa foi perdida.

No entanto, penso que pagar seu conselheiro por hora em algumas circunstâncias faz sentido. Os serviços de planejamento financeiro por hora podem ser ótimos se você precisar de ajuda com uma pergunta ou análise específica, ou mesmo melhor se você definir um relacionamento mais abrangente e estiver disposto a pagar as horas necessárias para que o orientador ofereça conselhos holísticos.

E os Conflitos com o Modelo da Comissão?

Pagar as comissões do seu conselheiro ou através de um corretor ou de uma rede eletrônica ainda parece ser o modelo que apresenta inerentemente os maiores conflitos de interesse. Trabalhei como consultora financeira de uma das maiores agências de corretagem do país e, da minha experiência, houve pouca cultura que o inspirou a fazer análises independentes e a coisa certa para seu cliente. Era tudo sobre vendas.

Quando viajo para conferências, a falta de conhecimento de alguns desses consultores / corretores, alguns que até praticam como conselheiros independentes com taxas, me surpreende. Como eu, eles obtiveram uma licença de títulos e foram enviados para vender. Ao contrário de mim, alguns deles nunca promoveram sua educação muito além desse ponto.

Dito isto, penso que existem grandes conselheiros sob todos os modelos de compensação, e conheci muitos. Localizá-los é o desafio.

Encontrar um ótimo consultor financeiro independente

Começando com um consultor financeiro independente que funciona como um RIA, ou um conselheiro de investimento registrado, pode ajudar a eliminar alguns potenciais conflitos de interesse, mas é claro que não todos eles. O foco real deve ser encontrar um consultor competente, experiente e experiente que se preocupe com você e quem não irá expor você a riscos desnecessários.

Como você pode encontrar esse conselheiro? Aqui estão algumas das coisas que eu procuro:

• Eles fazem o planejamento ou apenas vendem produtos?
• Eles incorporam o planejamento tributário em seus conselhos?
• Eles têm uma abordagem pensativa para investir ou simplesmente soltar seus clientes em programas automatizados fornecidos por sua empresa?
• Eles entendem as nuances das estratégias de reivindicação da Segurança Social?
• Eles entendem que investir na fase de distribuição de aposentadoria de sua vida é um jogo de bola completamente diferente do que investir para acumulação?

O que você deve fazer é levar seu tempo ao contratar um consultor financeiro. Se você está trabalhando com um consultor independente excelente e experiente, não importa como você paga. Se você está trabalhando com um consultor não ético ou inexperiente, não importa como você os paga.

Eu também recomendaria que leia Quem está observando seu dinheiro: os 17 princípios Paladin para selecionar um consultor financeiro por Jack Waymire.