Criando uma carteira Classic 3-Fund com ETFs

As carteiras de três fundos tornaram-se uma forma popular de investir nos mercados financeiros, dada a sua simplicidade e eficiência tributária em relação a outros fundos tudo em um. Em geral, essas carteiras consistem em um fundo de índice de ações doméstico, um fundo de índices de ações internacionais e um fundo de índice de títulos. A idéia é que os investidores tenham exposição a todas as principais classes de ativos em um simples portfólio de três segmentos.

Dependendo do estágio de vida do investidor, diferentes alocações de ativos podem ser selecionadas para cada um dos segmentos de portfólio. Os investidores mais jovens podem dedicar uma maior quantidade de capital para ações mais arriscadas, enquanto os investidores mais antigos podem destinar-se mais a ativos de títulos mais seguros. Ao longo do tempo, essas alocações de ativos podem mudar para garantir efetivamente que o investidor mantenha o nível certo de risco para sua idade.

Neste artigo, analisaremos como escolher os fundos certos ao construir um portfólio para otimizar os retornos ajustados ao risco a longo prazo.

Como escolher fundos

A carteira de três fundos pode parecer um conceito fácil na superfície, mas com milhares de fundos diferentes para escolher, pode rapidamente se tornar uma tarefa intimidante para os investidores individuais. Felizmente, existem algumas regras fáceis que os investidores podem usar para garantir que eles estejam obtendo o melhor negócio, o que torna mais fácil reduzir o universo de fundos dentro do seu alvo demográfico.

Os principais recursos a serem buscados em qualquer fundo de índice são:

• Razão de Despesas - O valor que o gerente do fundo cobra como porcentagem dos ativos por ano é conhecido como a razão de despesa (idealmente, esse número deve ser baixo).
• Liquidez - Deve haver um número suficiente de ações negociadas a cada dia para mitigar o risco de não poder vender suas ações.
• Erro de rastreamento - O fundo deve refletir de perto o índice subjacente com muito pouco sobre erros de rastreamento (especialmente em ETFs internacionais).

Muitos investidores que implementam a estratégia de portfólio de três fundos tendem a ficar com um único fornecedor de ETF ao escolher fundos. Por exemplo, Vanguard e Schwab são dois provedores ETF de baixo custo que possuem uma série de excelentes opções. O benefício de usar o mesmo fornecedor é que facilita o rastreamento dos fundos ao longo do tempo, já que os prospectos chegam ao mesmo tempo e tudo.

Um excelente exemplo pode ser um portfólio da Vanguard que consiste no Vanguard S & P 500 Index Fund (NYSE: VOO), o Vanguard FTSE All-World Ex-US ETF (NYSE: VEU) eo Vanguard Total Bond Market ETF ( NYSE: BND). Todos esses fundos têm uma proporção de despesas muito baixa, liquidez relativamente alta e um baixo erro de rastreamento, que oferece aos investidores uma exposição bem-arredondada aos mercados.

Que Fundos escolherem

Existem muitos tipos diferentes de ETFs de índice a serem escolhidos ao construir um portfólio de três fundos.Por exemplo, os investidores podem escolher um ETF S & P 500, como o SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY), ou um mercado mais amplo Russell 2000 ETF, como o Russell 2000 Index ETF (NYSE: IWM).

Ambos fornecem exposição às ações de U. S., mas de maneiras muito diferentes, o que torna difícil decidir o que é melhor.

Algumas dicas para escolher o tipo de fundo incluem:

• Diversificação - Os investidores devem preferir fundos que tenham maiores quantidades de diversificação, tanto em termos de número de títulos como de spread entre vários setores da economia. Além disso, os investidores podem querer considerar fundos que não são ponderados pela capitalização de mercado, pois isso favorece as maiores empresas.
• ETFs de obrigações internacionais - Os investidores devem considerar os ETF de títulos internacionais, uma vez que proporcionam vantagem em qualquer ambiente de taxa de juros, ao invés de confiar no estado da economia da U. S. No entanto, os investidores que se aproximam da aposentadoria podem preferir estabilidade em relação ao dólar norte-americano, o que tornaria a ETFs de obrigações domésticas a melhor opção.
• Ex-U. S. ETFs internacionais - Os investidores devem assegurar que sua exposição internacional não inclua ações da U. S., já que já possuem exposição de capital nesse mercado em um terço de sua carteira. Assim, os chamados ETF internacionais "ex-EUA" geralmente fazem mais sentido.

The Bottom Line

Os investidores devem ter um mercado amplo de ETF U. S. ET, um ex-U. S. ETF de capital mundial, e um ETF de títulos internacionais. Portais da Web como ETFdb. com pode ser útil para determinar as melhores opções em cada uma dessas categorias, enquanto os investidores devem manter em mente o conselho acima mencionado ao tomar decisões para aumentar seus retornos ajustados ao risco de longo prazo.