Comprando opções de opção de venda - Estratégias de futuros

Quando usar esta estratégia de opção de futuros: Uma pessoa compraria uma opção de venda nos mercados de commodities ou futuros se ele ou ela esperava que o preço de futuros subjacentes se movesse mais baixo.

A compra de uma opção de venda confere ao comprador da opção o direito de vender o contrato de futuros subjacentes ao preço de exercício a qualquer momento antes do termo do contrato. Isso raramente acontece e não há muito benefício para fazer isso, então não fique preso na definição formal de comprar uma opção de venda.

A maioria dos comerciantes compra opções de venda porque acredita que um mercado de commodities vai se mover mais baixo e eles querem lucrar com esse movimento. Você também pode sair da opção antes de expirar - durante as horas de mercado, é claro.

Todas as opções têm uma vida limitada. Eles são definidos por uma data de validade específica pela troca de futuros onde negocia. Você pode visitar o site de cada bolsa de futuros para datas de validade específicas de cada mercado de commodities.

Encontrar as opções de compra adequadas para comprar

Você deve primeiro decidir sobre seu objetivo e, em seguida, encontrar a melhor opção para comprar. As coisas a considerar ao comprar opções de venda incluem:

• Duração do tempo que você planeja estar no comércio.
• Valor que você pode alocar para comprar uma opção de venda.
• Comprimento de um movimento que você espera do mercado.

A maioria das commodities e futuros possuem uma ampla gama de opções em diferentes meses de vencimento e preços de exercício diferentes que permitem escolher uma opção que atenda seus objetivos.

Duração do tempo que você planeja estar no comércio

Isso irá ajudá-lo a determinar quanto tempo você precisa em uma opção de venda. Se você está esperando que uma mercadoria complete seu movimento mais baixo dentro de duas semanas, você quer comprar uma mercadoria com pelo menos duas semanas restante. Normalmente, você não quer comprar uma opção com um período de 6 a 9 meses se você planeja apenas estar no comércio por algumas semanas, já que as opções serão mais caras e você perderá alguma alavanca.

Uma coisa a ter em conta é que o tempo premium das opções decai mais rapidamente nos últimos 30 dias. Portanto, você pode estar certo em um comércio, mas a opção perde muito valor de tempo e você acaba com uma perda. Eu sugiro que você sempre compre uma opção com mais 30 dias do que você espera estar no comércio.

Quantidade que você pode distribuir para comprar uma opção de compra

Dependendo do tamanho da sua conta e das tolerâncias de risco, algumas opções podem ser muito caras para você comprar ou talvez não sejam as opções certas. Nas opções de colocação de dinheiro, será mais caro do que as opções de dinheiro. Além disso, quanto mais tempo restante nas opções de venda, mais custará.

Ao contrário dos contratos de futuros, não há margem quando você compra opções de futuros. Você tem que pagar toda a opção premium antecipada.Portanto, as opções em mercados voláteis como o petróleo bruto podem custar vários milhares de dólares. Isso pode não ser adequado para todos os comerciantes de opções. E você não quer cometer o erro de comprar o fundo das opções de dinheiro apenas porque está em sua faixa de preço. O mais profundo das opções de dinheiro expirará sem valor e eles são considerados tiros longos.

Comprimento de um movimento que você espera do mercado

Para maximizar sua alavancagem e controlar seu risco, você deve ter uma idéia do tipo de movimento que você espera do mercado de commodities ou de futuros.

A abordagem mais conservadora geralmente é comprar nas opções de dinheiro. Uma abordagem mais agressiva é comprar vários contratos fora das opções de dinheiro. Seus retornos aumentarão com vários contratos fora das opções de dinheiro se o mercado fizer uma grande mudança menor. Também é mais arriscado porque você tem uma maior chance de perder a opção de opção completa se o mercado não se mover.

Opções de compra versus contrato de futuros

• Risco limitado
• Menos volatilidade

Suas perdas na compra de uma opção de venda estão limitadas ao prêmio pago pela opção mais comissões e quaisquer comissões. Com um contrato de futuros, você tem potencial de perda praticamente ilimitado.

As opções de colocação também não se movem tão rapidamente como os contratos de futuros, a menos que estejam profundamente no dinheiro. Isso permite que um comerciante de commodities aproveite muitos dos altos e baixos nos mercados que possam forçar um comerciante a fechar um contrato de futuros para limitar o risco.

Uma das principais desvantagens das opções de compra é o fato de que as opções perdem valor de tempo todos os dias. As opções são um recurso desperdiçado - teoricamente, eles valem menos cada dia que passa. Você não só precisa estar correto na direção do mercado, mas também no momento da mudança.

Break Even Point:

Preço de greve + Opção Prêmio pago

Esta fórmula é usada na expiração da opção considerando que não há valor de tempo restante nas opções de colocação. Você obviamente pode vender as opções a qualquer momento antes do vencimento, onde haverá tempo premium a menos que as opções estejam profundas no dinheiro ou longe do dinheiro.

Atualização

Uma opção de venda também pode servir como um instrumento de parada-perda de risco limitado para uma posição longa. Em mercados voláteis, é aconselhável que os comerciantes e os investidores usem paradas contra posições de risco. Uma parada é uma função de recompensa de risco e, como os participantes do mercado mais bem sucedidos sabem, você nunca deve arriscar mais do que você está procurando fazer em qualquer investimento.

O problema com as paradas é que às vezes o mercado pode trocar para um nível que desencadeia uma parada e, em seguida, reverte. Para aqueles com posições longas, uma opção de longa colocação serve como proteção para perda de parada, mas pode dar-lhe mais tempo do que uma parada que fecha a posição quando se trata do nível de risco. Isso ocorre porque se a opção tiver tempo restante se o mercado se tornar volátil; A opção de venda serve para duas finalidades.

Em primeiro lugar, a opção de venda atuará como seguro de preço, protegendo a posição longa de perdas adicionais abaixo do preço de exercício.Em segundo lugar, e talvez mais importante, a opção de colocação permite a oportunidade de ficar longe, mesmo que o preço caia abaixo do nível segurado ou do preço de exercício. Os mercados geralmente caem apenas para se virar e aumentar drasticamente após o preço disparar parar pedidos. Enquanto a opção ainda tiver tempo até o vencimento, a opção de venda manterá um participante do mercado em uma posição longa e permitirá que eles sobrevivam a um período volátil que eventualmente retorna a uma tendência de alta. Uma posição longa, juntamente com uma longa colocação, é essencialmente a mesma que uma longa posição de chamada, que tem risco limitado.

As opções de venda são instrumentos que podem ser empregados para posicionar diretamente em um mercado para apostar que o preço irá diminuir ou para proteger uma posição longa existente de um movimento de preço adverso.