Os novos investidores podem comprar em um fundo de hedge?

As manchetes das notícias regularmente compartilham histórias de ganhos extraordinários maciços - e perdas terríveis - em hedge funds. Com tanto dinheiro movendo-se, e tantos milionários e bilionários usando os fundos para aumentar sua riqueza, você pode estar interessado em obter um pedaço da ação. Novos investidores são absolutamente capazes de comprar em um hedge fund, mas não é tão simples como investir em ações ou ETF. Aqui está uma revisão de como os fundos de hedge funcionam, se você pode qualificar, e se você deve investir.

O que é um fundo de hedge?

Um hedge fund funciona de forma semelhante a um fundo mútuo, mas não tem as mesmas restrições sobre como os gestores podem investir recursos de fundos. Ao contrário de um fundo mútuo, os investidores não podem facilmente comprar ou vender posições em um fundo de hedge. Os fundos hedge são geralmente abertos e permitem investimentos ou retiradas adicionais mensalmente ou trimestralmente.

Os fundos de hedge podem investir em quase qualquer classe de ativos, incluindo vendas de curto prazo, imóveis, ações, compras e vendas de empresas inteiras, ou seguindo um princípio ou diretriz de investimento específico. Muitos membros do Billionaire Club ganharam seu dinheiro como gestores de hedge funds, incluindo George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson e alguns dos outros.

Ao contrário dos fundos públicos de investimento, os hedge funds são geralmente limitados a investidores ricos com apetite por altos riscos e taxas elevadas. As taxas típicas de hedge funds incluem uma taxa de gerenciamento de 2% e uma taxa de desempenho, geralmente em torno de 20%, paga ao gerente por ganhos de investimento em relação ao ano anterior.

Com taxas como essa, não é de admirar que existam muitos bilionários na indústria de hedge funds.

Regras para proteger investidores inexperientes

Não há regras específicas que proíbam novos investidores de colocar o dinheiro em um fundo de hedge. O grande obstáculo que os novos investidores têm de superar é qualificar-se sob as regras da Securities and Exchange Commission (SEC) como um investidor credenciado .

Para se qualificar como investidor credenciado, você deve ter uma renda de pelo menos US $ 200.000 (ou US $ 300.000, incluindo um cônjuge) em cada um dos dois últimos anos e esperar o mesmo para o ano atual ou ter um patrimônio líquido mais de US $ 1 milhão (sozinho ou incluindo um cônjuge) excluindo o valor de uma residência principal. Se você não cumprir estas regras, você não se qualifica para investir em hedge funds, independentemente da sua experiência de investimento.

As regras credenciadas dos investidores não se limitam aos hedge funds. Eles se aplicam à maioria dos investimentos de "colocação privada" que não estão abertos ao público em um grande mercado de ações ou troca. Para comprar ações ordinárias, títulos e outros investimentos, você só precisa do dinheiro para cobrir o investimento. Para investir em colocações privadas, você deve cumprir o limite do investidor credenciado.

Finalmente, note que muitos fundos de hedge exigem mais do que apenas atender ao limite do investidor credenciado, com requisitos mínimos de conta que colocam seus fundos fora do alcance de todos, exceto os investidores mais ricos. Mas o limite do investidor credenciado é o único requisito legal para investir em um fundo de hedge.

Apenas porque você pode, não significa que você deve

Se você é um novo investidor, você se qualifica como um investidor credenciado, e você encontra um fundo de hedge que levará seu dinheiro, então parabéns: você não tem nada segurando você volta de jogar seu dinheiro em gestores de fundos para fazer o que quiser.

Mas, como disse o Dr. Ian Malcolm em "Jurassic Park": "Seus cientistas estavam tão preocupados com se eles podiam não pararem de pensar se deveriam . "O mesmo vale para investidores que buscam fundos de hedge. Ao contrário do investimento em fundos de índice passivo, os hedge funds vêm com muitos riscos. Há uma boa chance de você dobrar o seu dinheiro ou mais, mas você pode facilmente perder cada dólar. Ao contrário de uma falha de negócios, que muitas vezes leva a liquidar ativos e pagar de volta os investidores em certa medida, as falhas dos fundos de hedge são muitas vezes tudo ou nada e podem levar a bilhões de dólares em perdas.

Novos investidores estão muito melhores com um investimento de baixo risco que oferecerá retornos mais previsíveis. Mesmo se você puder investir em fundos de hedge, pode não ser o melhor para suas necessidades de investimento.

Você pode pagar o risco?

No mundo do investimento, o maior risco normalmente significa retornos mais altos. Em nenhum lugar isso é mais preciso do que o mundo dos hedge funds. Com estratégias de investimento de alto risco, os hedge funds podem recuperar seu dinheiro várias vezes em um curto período de tempo. Mas os hedge funds também podem sofrer enormes prejuízos e falhas custando aos investidores cada dólar que eles têm na linha. Uma das razões pelas quais muitas pessoas ricas investem em hedge funds é que eles podem dar ao luxo de assumir o risco, mas isso pode não ser verdade para você.

Se você é um novo investidor que atende aos requisitos dos investidores credenciados, você pode absolutamente investir em fundos de hedge. No entanto, você pode não querer.