Desvantagens de usar um Fundo Fiduciário para transferir Riqueza

Enquanto você já sabe que os fundos fiduciários podem ser uma ferramenta fantástica para construir, proteger e transmitir riqueza, como todas as coisas na vida, eles têm uma desvantagem e não são perfeitos. Neste artigo, quero dar um momento para examinar três desvantagens deste fundo de confiança. Especificamente:

• Os tributos de fundos fiduciários geralmente são efetivamente superiores aos impostos devidos em ativos não detidos em contrapartida devido a restrições fiscais marginais compactadas.

• Os fundos fiduciários podem resultar em beneficiários titulares que não são capazes de se sustentar devido a uma vida de ter tudo entregue a eles em um prato de prata.
• Existe a perda de controle que vem com a transferência de ativos para uma confiança irrevogável, em oposição a uma confiança viva (também conhecida como uma confiança inter vivos) ou a uma confiança testamentária. Isso geralmente é necessário para alcançar os benefícios máximos de isenção de imposto de propriedade.

Ao tomar um momento para examinar cada uma dessas desvantagens, espero lhe dar uma melhor compreensão do que você está se importando se você optar por começar a usar fundos fiduciários em seus próprios planos financeiros, seja para proteger seus ativos ou maximizar a quantidade de riqueza que você pode transferir nas mãos de seus filhos, netos e outros herdeiros.

Os fundos fiduciários têm taxas de tributação desfavoráveis ​​

O Congresso atualiza rotineiramente os suportes fiscais para ajustar a taxa de inflação.

Infelizmente, durante décadas, a Câmara dos Deputados e o Senado mantiveram a política de que as taxas de imposto aplicadas aos fundos fiduciários deveriam ser comprimidas em comparação com as taxas marginais ordinárias aplicadas aos indivíduos detentores dos mesmos investimentos.

Por exemplo, de acordo com a publicação do IRS, no ano fiscal de 2016, as seguintes taxas de imposto do fundo fiduciário federal são aplicadas em qualquer lucro retido pelo fideicomisso:

• Receita retida de menos de US $ 2, 550 é tributada em 15% > Lucros retidos de mais de US $ 2, 550, mas não superiores a US $ 5, 950 são tributados em US $ 382. 50 mais 25% do excesso acima de US $ 2, 550
• Receita retida de mais de US $ 5, 950 mas não superior a US $ 9, 050 é tributada em US $ 1, 232. 50 mais 28% do excesso acima de US $ 5, 950
• Lucros retidos de mais de US $ 9, 050, mas não mais de US $ 12, 400 é tributado em US $ 2, 100. 50 mais 33% do excesso acima de US $ 9, 050
• Lucros retidos de mais de US $ 12, 400 são tributados em US $ 3, 206 mais 39. 6% do excesso acima de US $ 12, 400.
• Um indivíduo não casado, em contraste, não atingiria os 39. 6% Taxa de imposto federal até o lucro tributável atingiu mais de US $ 415, 050. Para piorar, os impostos estaduais sobre o retido A renda de confiança também será devida na maioria dos estados, o que seria além dos impostos de confiança federais. Então, existem monstruosidades como o imposto de omissão, que pode ser aplicado aos fundos fiduciários.

Há uma pequena pausa na renda que é distribuída pelo fideicomisso aos beneficiários, incluindo dividendos, juros e aluguéis, são tributáveis ​​ao beneficiário a sua própria taxa. A filosofia por trás desse tratamento desigual é que isso tornará menos atraente que as famílias amassem a riqueza aristocrática em confiança, embora existam maneiras bastante fáceis em torno dela.

Por exemplo, os consultores de investimento que supervisionam a carteira de um grande fundo fiduciário como uma conta gerenciada individualmente poderiam organizar os investimentos de capital para enfatizar as ações ou ações com dividendos baixos, que não dividem dividendos, com baixos índices de pagamento de dividendos, como ações da Berkshire Hathaway, a holding criada pelo bilionário Warren Buffett. O aumento do valor contábil deve, ao longo do tempo, resultar em ganhos de capital não realizados, criando efetivamente um passivo de imposto diferido que permite que o fideicomisso tenha mais capital trabalhando para o mesmo do que seria se os resultados de auditoria gerados pelos ativos de confiança tivessem sido pago para a confiança como dividendos em dinheiro. Ao longo de muitas décadas, esse tipo de vantagem pode levar a uma taxa de crescimento anual composta muito maior, tudo o mais igual. Esta é uma das razões pelas quais o mandato de investimento de uma confiança é tão importante.

Por outro lado, estruturado corretamente, uma confiança irrevogável pode reduzir os impostos para uma família, movendo dinheiro da propriedade de um membro da família ricos para seus herdeiros, o último dos quais provavelmente se situa em suportes fiscais mais baixos. Ao enfatizar as distribuições, as receitas de investimentos que teriam sido tributadas em taxas muito mais elevadas podem, em vez disso, ser tributadas com taxas menos confiscatórias sobre o depósito do imposto de renda pessoal do beneficiário. É preciso muito planejamento, muitos anos e bons conselheiros legais, tributários e de investimentos para removê-lo corretamente, mas para as famílias que estão no top 1%, pode valer a pena, especialmente quando usado com a exclusão anual de impostos sobre os presentes .

Fundos fiduciários podem criar dependência e prejudicar o Beneficiário

A psicologia comportamental nos diz que a maioria das pessoas precisa de significado em suas vidas e que o dinheiro por si só não pode fornecer significado uma vez que as necessidades básicas foram atendidas. Para demonstrar este ponto, imagine, por um momento, dois homens fictícios, David e John.

David tem um patrimônio líquido de US $ 1 000, 000. Ele vive bem. As roupas nas costas, a casa em que ele mora, os móveis que ele gosta, os carros que ele dirige, as férias que ele leva, a comida que ele coloca sobre a mesa, os relógios que ele usa, os incêndios na lareira, o dinheiro novo adicionado aos seus investimentos, os bares de doces que ele pega do posto de gasolina, os bilhetes de concertos que ele compra e as doações que ele faz para a caridade, todos provêm de fundos gerados pelo sucesso. O dinheiro é um subproduto de sua realização e realizações. Isso provavelmente vem com o respeito e a admiração de seus colegas; uma sensação de como ele se encaixa na comunidade e suas contribuições para seus concidadãos.

John também tem um patrimônio líquido de US $ 1 000, 000. Ele vive bem. No entanto, toda sua riqueza vem do fundo fiduciário que seu avô estabeleceu para ele anos atrás.Para John, as roupas nas costas eram fornecidas pelo trabalho de outro homem. O lar em que ele vive foi financiado pelas realizações de outro homem. A mobília, os carros, as férias, a comida e os relógios que ele tem são apenas lá por causa da provisão reservada devido ao sucesso de outra pessoa. Nada disso reflete sua contribuição para a sociedade. Ele não fez nada. Por razões não totalmente conhecidas, John não usou os benefícios de um fundo fiduciário para lançar sua própria vida e carreira, mas, em vez disso, veio confiar nela como um cobertor de segurança. Isso o impediu de crescer no homem que ele era capaz de ser.

A sensação de depressão e falta de objetivo que enchem uma parcela significativa de pessoas na posição de John recebeu um nome: Affluenza. Livros foram escritos sobre como escapar do "gueto de ouro" que vem de nascer em uma situação de fundos de confiança. Quando você sabe que nunca terá que trabalhar, pode fazer com que você evite correr riscos e sair da sua zona de conforto. Para a maioria das pessoas, o crescimento vem quando somos forçados a sair de nossas zonas de conforto e fazemos coisas que ainda não pensamos estarem prontas para fazer. Com os recursos financeiros para evitar essa dor, ele pode destruir a auto-estima.

Como evitar esta situação? Uma maneira é apenas dar dinheiro a crianças que tenham sido bem sucedidas por conta própria. Um filho de 35 anos que cresce e ganha US $ 300.000 por ano executando alguns restaurantes que ele fundou não vai ser mimado por algumas centenas de milhares, ou mesmo milhões, dólares. Por outro lado, um filho de 18 anos que deixa o lar provavelmente faria. Considere aguardar para ver até onde a maçã caiu da árvore antes de fazer grandes presentes para sua prole. Algumas pessoas podem lidar com isso, algumas não podem. Algumas pessoas podem lidar com isso

em certos momentos em sua vida e outras pessoas não podem. Seu trabalho é ajudar seus filhos, netos e outros beneficiários e herdeiros a se desenvolverem em adultos auto-suficientes, felizes e saudáveis. Não é necessariamente dar-lhes dinheiro. Às vezes isso ajuda, às vezes dói. Sabedoria é saber o que se aplica em uma situação específica.

Os ativos transferidos para um fundo fiduciário irrevogável não são mais longos

Esta é uma espada de dois gumes. Quando você transferir ativos para um fundo fiduciário irrevogável, você não pode tratar esses ativos como se eles pertencessem a você, por mais tempo. A razão é simples: eles não. Você deve, por lei, trabalhar unicamente no interesse do beneficiário se você optou por se nomear como administrador fiduciário. Isso é porque você tem um dever fiduciário. Isso não deve ser tomado de ânimo leve.

Por outro lado, é esse o fato de que os fundos fiduciários são um mecanismo ideal para proteger os ativos dos credores. Enquanto você não se envolver em uma chamada transferência fraudulenta, o que significa movimentar dinheiro especificamente para uma confiança em antecipação de uma possível reivindicação judicial adversa, caso em que um juiz pode reverter a transação, o dinheiro dotado de uma confiança pode muitas vezes estar fora do alcance dos credores.Se você falhar, perca tudo e se encontra destituído, mas passou décadas construindo fundos de confiança legítimos para seus filhos, eles não deveriam se machucar. Como pai, você teria fornecido uma herança para eles, apesar de perder tudo sozinho. Corretamente estruturado, o mesmo é verdade se seu filho tiver problemas e você incluiu coisas como a proteção da confiança da perda.

Você poderia aproveitar isso. Se você tem um pai que planeja deixar seu dinheiro, peça que o dinheiro seja colocado em um fundo fiduciário que você não pode acessar com distribuições de dividendos anuales específicas. Dessa forma, você pode viver fora da renda passiva, mas seus credores não devem ser capazes de tocar o principal, pois, tecnicamente, não pertence a você.

Para mais informações, leia "O que é um fundo fiduciário?", Um artigo que explicará alguns dos termos mais importantes que você precisa saber.