Uma linha de crédito para casas (HELOC) faz sentido para você?

Uma linha de crédito de equivalência patrimonial, ou HELOC, é onde você empresta usando patrimônio em sua casa como garantia. Seu credor define um limite de empréstimo, e você pode optar por emprestar tanto quanto você quiser por um período de tempo acordado. É semelhante a um cartão de crédito em que você retira dinheiro conforme você precisa.

Mas não confunda uma linha de crédito de capital residencial com um empréstimo de capital residencial . Um empréstimo hipotecário é onde o credor dá-lhe um montante fixo e você faz o mesmo pagamento todos os meses até que o empréstimo seja liquidado.

Uma linha de crédito difere na medida em que gira: você pode usar o dinheiro, pagá-lo e usá-lo novamente. Um empréstimo hipotecário também vem com uma taxa de juros fixa, enquanto um HELOC é variável.

• Saiba mais: Como funciona uma linha de crédito

Requisitos de um HELOC

Um dos principais requisitos para se qualificar para uma linha de crédito de equidade em casa é, obviamente, com equidade no lar. Os bancos exigem que você mantenha um patrimônio de 10 a 20% na casa em todos os momentos, mesmo depois de você tirar uma linha de crédito da equidade no lar. Para se qualificar, os mutuários devem ter uma equidade substancial em sua casa. Outros requisitos de um HELOC incluem prova de renda, emprego estável e uma boa pontuação de crédito (geralmente acima de 680).

Um exemplo de um HELOC

Digamos que você comprou sua casa por US $ 210.000 e pagou US $ 100.000. Por motivos de simplicidade, a casa ainda vale US $ 210.000, deixando você com US $ 100.000 no patrimônio líquido. Supondo que o banco exige que você mantenha uma relação empréstimo / valor de 20 por cento, você poderia obter um HELOC por US $ 100.000 menos US $ 42.000 (US $ 210, 000 x 20 por cento = $ 42.000), que é de US $ 58.000. > É um direito HELOC para você?

Em primeiro lugar, você precisa decidir o que deseja fazer com o dinheiro. Se você está olhando para fazer reformas em casa, uma razão comum para obter um HELOC, um empréstimo de equidade home talvez possivelmente seja um ajuste melhor. Um empréstimo lhe daria um montante fixo que lhe permitiria completar suas reformas e pagar o empréstimo.

Uma linha de crédito permite que você pague repetidamente e empreste, assim como um cartão de crédito. Embora o interesse seja tipicamente muito menor do que em um cartão de crédito, ainda pode ser perigoso se você estiver emprestando e reembolsando constantemente. Em outras palavras, você não quer entrar em sua cabeça.

Por outro lado, um HELOC pode ser a sua melhor aposta se você estiver pagando uma taxa de matrícula da faculdade da criança. A matrícula é uma lei rotativa, que é um cenário onde um HELOC faz sentido. Pague a matrícula, salve o valor e repita o próximo semestre.

Se você está olhando para consolidar a dívida pagando cartões de crédito com juros altos, um empréstimo de equidade home pode ser uma boa escolha, uma vez que os pagamentos mensais são corrigidos.Obter o dinheiro, pagar os cartões imediatamente e começar a fazer seus pagamentos para o banco a uma taxa mais baixa. Enquanto um HELOC pode fazer o mesmo, ao pagar o HELOC, o dinheiro fica disponível novamente. Para alguns, esse dinheiro é tentador e pode devolvê-los, exatamente onde eles começaram.

Para alguns mutuários, os benefícios fiscais tornam os HELOC e os empréstimos para o patrimônio inicial ainda mais acessíveis - os juros que você paga sobre esses empréstimos podem ser dedutíveis. Fale com um preparador de impostos para descobrir quais são os requisitos e como tomar quaisquer deduções.

Talvez seja necessário discriminar, e há limites (incluindo, entre outros, limites de juros a dívidas de até US $ 100.000). Os detalhes estão disponíveis na publicação 936 do IRS.

As perguntas a serem feitas antes de obter um HELOC incluem:

Para o qual você precisa do dinheiro?

• Você pode economizar em vez de confiar em um empréstimo?
• Você pode pagar o pagamento do cenário do pior caso, ou aquele com a taxa de juros mais alta possível?
• Você ficará tentado a usar o dinheiro sem cuidado?
• Qual o seu plano para pagar a dívida?
• Quais são os termos e as taxas de juros?
• Lembre-se de que sua casa está sendo usada como garantia. Se você cair em tempos difíceis por qualquer motivo (como uma perda de emprego inesperada ou despesas médicas), você arrisca perder sua casa se você não conseguir pagar seu empréstimo. Você também pode ter problemas para vender sua casa devido a uma garantia adicional colocada na propriedade.

Em última análise, só você pode decidir se um HELOC é ideal para você. Certifique-se de compreender completamente as taxas, termos e condições da linha de crédito. Ainda é uma dívida e deve ser levado a sério. Se existe uma opção disponível que não requer uma dívida, como pegar um emprego a tempo parcial para ganhar mais dinheiro, é sempre o melhor para seguir essa rota.

Este artigo foi editado por Justin Pritchard.