Como as taxas de juros determinadas

As taxas de juros são determinadas por três forças. O primeiro é o Federal Reserve, que define a taxa de fundos alimentícios. Isso afeta as taxas de juros de curto e variável. O segundo é a demanda de investidores para títulos e títulos do Tesouro da U. S. Isso afeta taxas de juros de longo prazo e fixas. A terceira força é o setor bancário. Eles oferecem empréstimos e hipotecas que podem alterar as taxas de juros de acordo com as necessidades do negócio.

Por exemplo, um banco pode aumentar as taxas de juros em um cartão de crédito caso perca um pagamento.

Como o Fed afeta as taxas de juros de curto prazo

LIBOR: Esta é a taxa em que os bancos se cobram mutuamente por empréstimos overnight para atender aos requisitos de reserva do Fed. É um acrônimo para a Taxa de Oferta London InterBank. Geralmente, são apenas alguns décimos de ponto acima da taxa dos fundos do Fed.

Taxa de preferência: quais bancos cobram seus melhores clientes. Geralmente, está acima da taxa de fundos do Fed, mas alguns pontos abaixo da taxa de juros variável média. As taxas de juros afetam lentamente a economia. Quando o Federal Reserve muda a taxa de fundos do Fed, pode demorar de 12 a 18 meses para que o efeito da mudança seja percolado em toda a economia. À medida que as taxas aumentam, os bancos lentamente emprestam menos, e as empresas adotam lentamente a expansão. Da mesma forma, os consumidores lentamente percebem que não são tão ricos quanto antes, e adiaram as compras.

No entanto, os analistas do mercado de ações e os comerciantes observam as reuniões mensais do FOMC de perto.

A. 25 pontos diminuem na taxa imediatamente envia o mercado mais alto em júbilo porque sabe que estimulará a economia. Por outro lado, a. 25 aumento na taxa pode enviar o mercado para baixo, já que prevê um crescimento lento. Analistas dominam todas as palavras proferidas por qualquer pessoa no Fed para tentar obter uma pista sobre o que o Fed fará.

Diferentes tipos de taxas de juros são conduzidos por diferentes forças. As taxas de juros variáveis ​​são apenas o que o nome diz, elas variam ao longo da vida do empréstimo. Para mais, veja como exatamente o Fed aumenta ou reduz a taxa do Fed Funds?

Como os investidores do Tesouro afetam as taxas de longo prazo

As taxas de empréstimos de longo prazo, como a taxa de hipoteca de taxa fixa de 15 e 30 anos, são fixadas para o prazo do empréstimo, 15 ou 30 anos. O mesmo se aplica às taxas de juros em crédito não revolvendo. Estes são tipicamente empréstimos ao consumidor para automóveis, educação e grandes compras de consumidores, como móveis. Essas taxas de juros são superiores à taxa preferencial, mas menor que o crédito revolvendo. Uma vez que esses empréstimos são tipicamente um, três, cinco ou 10 anos, eles variam, juntamente com os rendimentos das notas do Tesouro de um ano, cinco anos e 10 anos.

Estas taxas de juros não seguem a taxa de fundos federados. Em vez disso, eles seguem os rendimentos das notas do Tesouro de 10 ou 30 anos.

São leiloados pelo Departamento do Tesouro da U. S. ao melhor postor. Os rendimentos respondem à demanda do mercado. Se houver uma grande demanda por essas notas, então os rendimentos podem ser baixos. Se não houver muita demanda, então os rendimentos precisam ser altos para atrair investidores.

Como os bancos afetam outros tipos de taxas de juros

Até o boom da habitação no início dos anos 2000, eles variaram juntamente com a taxa de fundos federais. Essa é a taxa de juros alvo controlada diretamente pelo crescimento da habitação, à medida que o boom da habitação foi acelerado, novos tipos de empréstimos variáveis ​​de taxa de juros foram criados. Alguns variaram as taxas de acordo com um cronograma. O primeiro ano foi 1 por cento ou 2 por cento, então a taxa saltou no segundo ou terceiro ano. Muitas pessoas planejaram vender sua casa antes que a taxa de juros pulasse, mas alguns ficaram apanhados quando os preços da habitação começaram a cair em 2006.

Pior ainda foi o empréstimo exclusivo de juros. Os mutuários apenas pagaram os juros e nunca reduziram o principal. O pior foi o empréstimo de amortização negativa. O pagamento mensal foi inferior ao necessário para pagar os juros. Em vez disso, o principal desse empréstimo realmente aumentou mensalmente.

Taxa de cartão de crédito: geralmente é a taxa de juros mais alta de todos. Isso porque os cartões de crédito exigem muita manutenção, pois fazem parte da categoria de crédito rotativo. Essas taxas de juros são tipicamente vários pontos superiores à taxa LIBOR.

Por que as taxas de juros são importantes

As taxas de juros controlam o fluxo de dinheiro na economia. As altas taxas de juros limitam a inflação, mas também diminuem a economia. As baixas taxas de juros estimulam a economia, mas podem levar à inflação. Portanto, você precisa saber não só se as taxas estão aumentando ou diminuindo, mas o que outros indicadores econômicos estão dizendo.

• Se as taxas de juros estão aumentando e o Índice de Preços ao Consumidor está diminuindo, isso significa que a economia não está superaquecendo, o que é bom.
• Mas, se as taxas estão aumentando e o produto interno bruto está diminuindo, a economia está desacelerando demais, o que pode levar à recessão.
• Se as taxas estão diminuindo e o PIB está aumentando, a economia está acelerando, e isso é bom.
• Mas, se as taxas estão diminuindo e o IPC está aumentando, a economia está indo para a inflação.

Como as taxas de juros afetam a U. S. Economia

A recessão de 2008 foi realmente predita por uma curva de rendimento invertida. Isto é, quando as taxas de longo prazo do Tesouro são mais baixas do que as taxas de curto prazo. Os rendimentos do Tesouro atingiram um mínimo de 200 anos de 1,442 por cento. Desde então, o rendimento no Tesouro de 10 anos subiu acima de 2%.

Como as taxas de juros o afetam

As taxas de juros de impacto mais diretas estão na hipoteca da sua casa. Se as taxas de juros são relativamente altas, os pagamentos do seu empréstimo serão maiores. Se você está comprando uma casa, isso significa que você pode pagar uma casa menos dispendiosa. Mesmo que você não esteja no mercado, o valor da sua casa não aumentará e pode até diminuir durante períodos de alta taxa de juros.

Por outro lado, as altas taxas de juros limitam a inflação.Isso significa que o preço de outros produtos, como alimentos e gasolina, permanecerá baixo e seu salário será mais adiantado. Se você fosse inteligente o suficiente para bloquear um empréstimo de juros fixos a uma taxa baixa, sua renda se estenderá ainda mais.

Se as taxas de juros ficam muito altas por muito tempo, causa uma recessão, que cria demissões à medida que as empresas diminuem. Se você estiver em uma indústria cíclica, ou uma posição vulnerável, você pode ser demitido.