Como são determinadas as taxas de juros de títulos da série I?

A taxa de juros da bonança de caixa da Série I é composta por dois componentes - uma taxa de juros fixa e uma taxa de juros modificadora de inflação. O valor combinado dessas duas taxas de juros determina a taxa de juros que será paga em seus títulos de poupança da Série I. Isso significa que, ao contrário de outros tipos de títulos, a taxa de juros do I é variável; isto é, muda ao longo do tempo e você não poderá projetar o valor de seus títulos, digamos, dez ou vinte anos a partir de agora.

Isso é compensado pelo fato de os títulos terem uma proteção inflacionária integrada do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos.

Analisemos em profundidade os dois componentes das taxas de juros dos títulos da Série I.

Componente de taxa fixa de títulos da Série I

A primeira parte do cálculo da taxa de juros de títulos da I é o componente de taxa fixa. É anunciado todos os meses de maio e novembro para o período de seis meses a seguir e é determinado pelo Secretário do Tesouro, ou por alguém designado pelo Secretário. A taxa fixa é definida para a vida da ligação . Isso é importante.

Lembre-se, porém, de que a taxa de retorno fixa em seus títulos I não é uma taxa de juros mínima garantida. Você deve ter em conta a taxa de inflação, que chegaremos em um momento. Se os Estados Unidos tiveram deflação , é possível que seus títulos I possam ter um retorno de 0,00%.

Ao longo da última década, o componente de taxa fixa das obrigações de poupança da Série I variou de um máximo de 3. 60% em maio de 2000 a um mínimo de 0. 10% em novembro de 2009.

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Componente da Taxa de Inflação de I Bond O componente de taxa de inflação de I é anunciado cada maio e novembro, assim como o componente de taxa fixa, e é bom para o próximo período de seis meses. O componente da taxa de inflação é determinado por mudanças no Índice de Preços ao Consumidor, ou CPI, que tem sido utilizado para avaliar a inflação nos Estados Unidos.

Se os Estados Unidos estão em deflação, essa taxa de juros pode ser negativa. Caso contrário, ele continua a acompanhar as mudanças na inflação para que o detentor de títulos não perca o poder de compra.

Ao longo da última década, a componente de taxa de inflação das obrigações de poupança da Série I variou de um máximo de 2. 85% em novembro de 2005 para uma baixa de -2. 78% em maio de 2009.

A taxa de inflação é combinada com o componente de taxa fixa da bonificação de poupança da Série I para calcular a taxa composta.

A Taxa Composta nas Obrigações da Série I

De acordo com o Tesouro dos Estados Unidos, a fórmula atual para calcular a taxa de juros composta nas obrigações de poupança da Série I é:

Taxa composta = [Taxa fixa + (2 x Semestral Taxa de inflação) + (Taxa fixa x Taxa de inflação semestral)]

A boa notícia é que você nunca terá que calcular a taxa composta para você.Em vez disso, você pode visitar o site do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos, que publica as taxas fixas, as taxas de inflação e as taxas compostas para o período atual, bem como os períodos passados, para todas as obrigações de poupança.

Para fornecer algum contexto para sua conveniência, os títulos de poupança da Série I emitidos entre 1º de maio de 2015 e 31 de outubro de 2015 ganham 0,00% de juros. Isso ocorre porque a taxa de inflação é de -0. 80% ea taxa fixa é de 0,00%.

Sempre que uma taxa negativa é produzida, o Tesouro usa uma taxa zero; algo que aconteceu com crescente freqüência nos últimos anos devido às políticas monetárias da Reserva Federal. Por exemplo, em novembro de 2009, a taxa fixa foi fixada em 0,10% e a taxa de inflação em -2. 78%, resultando em uma taxa de juros composta de zero. Há, literalmente, quase nenhuma boa razão para selecionar esses investimentos sobre os certificados de depósito segurados da FDIC no momento.

As coisas não foram tão terríveis no início de 2010, quando a taxa de títulos de poupança da Série I foi definida da seguinte forma:

Taxa fixa = 0. 30%
Taxa de inflação semestral = 1. 53%

Composto Taxa fixa + (2 x taxa de inflação semestral) + (Taxa fixa x Taxa de inflação semestral)]
Taxa composta = 0. 0030 + (2 x 0. 0153) + (0. 0030 x 0. 0153) ]
Taxa composta = [0. 0030 + 0. 0306 + 0. 0000459]
Taxa composta = 0. 0336459]
Taxa composta = 0. 0336
Taxa composta = 3. 36%

Independentemente disso, é uma boa prática manter um olho nas datas de reinicialização, porque quando as taxas são atraentes, é difícil vencer a boneca de poupança da Série I devido às suas muitas vantagens em relação aos títulos corporativos tradicionais ou mesmo a títulos municipais isentos de impostos.

Mais sobre a Obra de Eqüidade da Série I

Você pode ler nosso Guia para Investir em Obrigações de Poupança da Série I. Isso irá atraí-lo através de toneladas de informações sobre títulos de poupança, especialmente as ações de poupança da série I, incluindo como você pode adicioná-las ao seu portfólio, limites de compra anuais, requisitos de propriedade, benefícios fiscais e muito mais.