Como os bancos estabelecem taxas de juros sobre empréstimos comerciais

Quando os bancos citam uma taxa de juros aos proprietários de pequenas empresas em um empréstimo bancário proposto, eles geralmente usam uma referência para calcular essa taxa de juros. Na maioria das vezes, esse benchmark é a taxa de juros principal. A taxa preferencial é a taxa de juros que um banco cobra dos seus clientes mais solventes. É a taxa básica de empréstimos corporativos lançados em pelo menos 75% dos 30 maiores bancos do país. Em alguns casos, dependendo do negócio e do credor, os proprietários de empresas podem receber uma taxa baseada em um benchmark semelhante, The London Interbank Offered Rate ou LIBOR.

A taxa máxima de U. S.

A taxa de juros principal é relevante para as pequenas empresas porque os bancos geralmente a usam como a taxa de juros inicial para calcular a taxa de juros a cobrar em empréstimos bancários. O cliente médio de pequenas empresas geralmente pode contar com o banco adicionando alguns pontos percentuais à taxa preferencial atual. Em um período de dinheiro apertado, uma pequena empresa pode ter que pagar uma taxa ainda maior. É quase inédito que uma pequena empresa ofereça um empréstimo no primo.

Fixo vs. Variável

A taxa preferencial varia mais do que você pensa. Em fevereiro de 1972, por exemplo, a Taxa Prime de U. S. situava-se em 4,5%. Em seguida, começou um aumento semelhante a uma onda, geralmente alterando um quarto de ponto ou meio ponto mensalmente. Houve períodos em que se caiu de novo, mas apenas até certo ponto. Em dezembro de 1980, o líder estava em um surpreendente 21. 5 por cento - é o máximo histórico.

Este tipo de alcance e a volatilidade da taxa de juros subjacente que representa podem ser ruinosos para uma pequena empresa, especialmente porque os credores que fazem empréstimos comerciais de curto prazo muitas vezes negam às pequenas empresas um empréstimo de taxa fixa, submetendo-os a uma despesa de juros insustentável como principal A taxa aumenta.

Como regra geral, se um proprietário de pequenas empresas pode obter uma taxa fixa em um ambiente de baixo interesse, como o período de "flexibilização quantitativa" que se seguiu à crise financeira de 2007, vê prudente para fazê-lo. Embora seja geralmente verdade que as taxas de juros oferecidas em empréstimos de taxa fixa são um ponto ou dois superiores a um empréstimo similar com uma taxa variável, aceitar o produto de taxa fixa levemente maior fornece certeza e protege o proprietário da empresa da caipere prime-rate Situação que prevaleceu na aceleração da taxa de juros que culminou na década de 1980 21. 5 prime.

Tenha em mente que os proprietários de pequenas empresas não estavam pagando 21. 5% - eles geralmente pagavam de 1 a 5 pontos a mais.

A LIBOR

Outra taxa de juros importante é a Tarifa Aberta Interbancária de Londres ou LIBOR. Se sua pequena empresa é uma empresa de importação / exportação ou outra empresa com presença internacional, essa taxa de juros pode ser importante para você.A taxa LIBOR é a taxa de juros overnight para o mercado Eurodollar de Londres para empréstimos. Ele geralmente se move bem junto com a taxa preferencial, embora historicamente tenha sido ligeiramente inferior ao U. S. prime, mas também mais volátil.