Como investir se você não pode comprar ações individuais

Investir é realmente simples, especialmente se você se concentrar na compra de uma coleção de fundos de índice de baixo custo ou fundos mútuos de uma empresa como a Vanguard, que opera de forma mútua, de modo que a maioria das economias seja paga aos clientes ao invés de proprietários privados. Aqui estão meus pensamentos sobre a alocação de ativos para investidores que não querem lidar com a escolha de ações ou títulos individuais.

Se eu tivesse que começar completamente e não tinha permissão para possuir empresas privadas que me fornecessem um fluxo constante de dinheiro para reimplantar, como as empresas de jaqueiras que eu controlo, ou mesmo escolho ações individuais, o que eu faria ?

Como estruturaria meu dinheiro para que eu pudesse, pelo menos, aproveitar os benefícios de compor e observar meu patrimônio líquido, enquanto reduz o risco? Os estoques são ótimos, mas você não tem para investir em ações individuais para se enriquecer.

Nos últimos dias, pensei nessa questão porque percebi que esta é a condição que muitos dos meus leitores se encontram em todos os dias. Você não quer saber como ler um relatório anual ou escavar através de um 10K. Você não quer estudar os índices de pagamento de dividendos ou os índices de cobertura de juros. Como, então, você pode aproveitar as oportunidades de construção de riqueza a longo prazo que as ações, títulos e imóveis oferecem sem pensar em seu portfólio mais do que algumas vezes ao ano?

Construir uma carteira pode ser simples

Como expliquei ao longo dos anos, no seu núcleo, o investimento realmente é simples. Na verdade, investir é tão simples que se resume a apenas um punhado de regras básicas nas quais eu escrevi em Se você é um investidor de longo prazo, você pode ignorar a economia.

Estas regras são:

• Gaste menos dinheiro do que você ganha
• Evite dívidas
• Mantenha suficiente liquidez e dinheiro na mão para pagar suas contas por seis meses ou mais, caso perca seu emprego
• Investir mais dinheiro que você pode sem tirar do estilo de vida que você deseja agora. Encontrar o equilíbrio certo entre o consumo atual e a riqueza futura é algo que você pode responder sozinho.

• Concentre-se em evitar perdas e redução de risco.

Wall Street gosta de torná-lo mais esotérico do que é, mas isso é apenas para que as empresas de gerenciamento de riqueza possam cobrar taxas mais elevadas.

Um olhar sobre alguns modelos básicos de alocação de ativos de portfólio

Ao pensar na resposta à minha questão de investimento, passei por muitos dos chamados modelos de alocação de ativos que eu escrevi sobre ensaios de finanças (alguns dos que são reproduzidos na seção de alocação de ativos do meu site pessoal), incluindo aqueles como o modelo de alocação de ativos Talmud, baseado na receita antiga de 1/3 de imóveis, 1/3 de negócios e 1/3 de caixa.

Finalmente, cheguei à conclusão de que a melhor escolha é uma empresa mútua, como a Vanguard, que é de propriedade dos acionistas do fundo e oferece despesas de fundo, de modo que a maior parte do meu dinheiro permaneceu no meu bolso e não foi para taxas. Se eu fosse jovem e não precisasse do dinheiro, provavelmente colocaria:

• 5% da carteira em prata e ouro
• 5% da carteira em caixa e equivalentes de caixa
• 20% em alta -grande títulos que amadureceram no máximo 8 anos no futuro
• 30% em ações de alto padrão de alta qualidade e dividendos nos Estados Unidos
• 20% em ações internacionais de alta qualidade e dividendos não cobertas de volta ao dólar, então eu tinha alguma forma de dividendos provenientes de outras moedas
• 20% em propriedades de investimento imobiliário de alta qualidade

Quase tudo isso eu faria através da Vanguard, e apenas regularmente indexei para que eu tivesse dinheiro tirado fora do meu salário por décadas, ignorando as flutuações do mercado e comprando ainda mais durante as falhas. Para ações de alta qualidade em blue chip, eu consideraria coisas como o Fundo do Índice de Avaliação de Dividendos (símbolo VDAIX), que só investe em empresas que são encontradas no Índice de Dividend Achievers Select. Essas empresas aumentaram seus dividendos em cada um dos últimos 10 anos. A razão de despesa é de apenas 0,35% e o investimento mínimo é de apenas US $ 3 000. As maiores participações do fundo consistem em McDonald's, IBM, Coca-Cola, Pepsi, Chevron, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Wal-Mart , e United Technologies.

Além disso, a Vanguard não me cobraria taxas de transação em muitos dos seus fundos (ou mesmo ações, dependendo do tamanho do ativo da conta total).

Essa configuração deve produzir resultados satisfatórios em um período de 30, 40 ou 50 anos com quase nenhum esforço ou manutenção.