Como os fundos do índice reduzem os impostos

Se você adora os baixos custos, a simplicidade, a diversificação e o desempenho confiável de longo prazo dos fundos do índice, você os amará ainda mais quando você aprender como eles podem minimizar os impostos relacionados ao investimento.

Claro que o tipo de impostos que discutiremos neste artigo apenas se refere ao tipo possível em uma conta tributável (e não aplicável a contas de impostos diferidos como 401 (k) s e IRAs).

O termo que descreve como certos investimentos produzem mais ou menos impostos quando comparados com outros é a eficiência tributária.

Se um fundo mútuo específico é eficiente em termos de impostos, isso significa que não produz tanto impostos para o investidor individual em comparação com outros fundos.

Os fundos do índice são considerados fundos de impostos eficientes. É por isso que:

Os fundos do índice têm baixo volume de negócios

Um elemento-chave dos fundos indexados que os torna fiscalmente eficientes é um baixo índice de rotatividade, que é uma medida que expressa a porcentagem das participações de um fundo específico que foram substituídas ( entregue) durante o ano anterior. Por exemplo, se um fundo de investimento investe em 100 ações diferentes e 20 deles são substituídos durante um ano, o índice de rotatividade seria de 20%.

O que há de errado com um alto volume de negócios? Quando os fundos de investimento têm mais atividades de compra e venda, eles devem vender alguns títulos a um preço maior do que o gerente do fundo os comprou. Isso significa que há um ganho de capital e quando os fundos de investimento têm ganhos de capital, eles passam esses ganhos para os investidores sob a forma de distribuições de ganhos de capital.

O que há de errado com as distribuições de ganhos de capital? Eles produzem impostos sobre ganhos de capital!

Portanto, o alto volume de negócios geralmente resulta em altos impostos relativos. Mas, por natureza, os fundos do índice têm um volume de negócios extremamente baixo - muitas vezes tão baixo quanto 1% ou 2% -, enquanto os fundos gerenciados ativamente geralmente têm taxas de volume de negócios superiores a 20% e, às vezes, até 100% ou mais.

Fundos do Índice Geralmente Pagar Menos Dividendos

Os dividendos de fundos de investimento são tributáveis ​​como renda e a maioria dos fundos indexados geralmente produzem menos dividendos do que os fundos gerenciados ativamente dentro da mesma categoria.

A menos que você compre um fundo de índice especificamente projetado para comprar e manter ações que paguem dividendos ou a menos que você compre fundos do índice de obrigações, não é provável que mantenha um fundo de índice que produza imposto de renda de dividendos ou juros.

Ainda melhor, se adequar à sua tolerância ao risco e objetivos de investimento, você poderia comprar fundos do índice de crescimento, como Vanguard Growth Index (VIGRX) . As ações de crescimento normalmente não pagam dividendos (porque as empresas que as emitem reinventam seus lucros em vez de compartilhá-los com investidores sob a forma de dividendos).

A linha inferior é que, se você tiver uma conta de corretagem tributável, os fundos do índice podem ser uma participação inteligente, assumindo que você deseja manter os impostos no mínimo.

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento ou assessoria fiscal. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.