Aprenda sobre a regra de 4% em aposentadoria e como funciona

À medida que você se aproxima da aposentadoria e começa a tentar calcular a quantidade de renda que você pode ter, você vai encontrar várias regras de ouro que circularam por anos. Um deles é a "regra de 4 por cento". Aqui está o que é - e por que nem sempre funciona.

A regra de 4% na aposentadoria

A regra de aposentadoria de 4% refere-se à sua taxa de retirada: o valor anual do seu valor de carteira inicial que você pode retirar de uma carteira de ações e títulos na aposentadoria.

Por exemplo, se você tiver $ 100, 000 quando se aposentar, a regra de 4% diria que você poderia retirar cerca de 4% desse montante, ou US $ 4 000, o primeiro ano de aposentadoria, e aumentar esse valor com a inflação e que a probabilidade é bastante alta (95%) de que o dinheiro duraria pelo menos 30 anos, assumindo que a alocação da carteira era de 50% de ações / 50% de títulos.

História da regra de 4%

A regra de 4% começou a circular após um artigo de 1998, que é referido como o Estudo da Trindade. O nome real do artigo é Poupança de aposentadoria: Escolhendo uma Taxa de Retirada Sustentável.

Embora a regra de 4% tenha sido citada como uma "taxa de retirada segura" para usar na aposentadoria, em nenhum lugar no documento ele se refere a ela dessa maneira.

• Algumas das conclusões deste artigo que considero interessantes são:
• "A maioria dos aposentados provavelmente se beneficiaria de alocar pelo menos 50% para ações ordinárias".
• "Aposentados que exigem levantamentos ajustados pelo IPC durante seus anos de aposentadoria deve aceitar uma taxa de retirada substancialmente reduzida do portfólio inicial. "

• "Para as carteiras dominadas por ações, as taxas de retirada de 3% e 4% representam um comportamento extremamente conservador".

Atualizações para a Regra de 4%

Os autores do Estudo da Trindade publicados atualizados pesquisa no Journal Of Financial Planning em 2011. Você pode encontrá-lo em: taxas de sucesso do portfólio: onde desenhar a linha.

A conclusão não mudou significativamente. Neles, eles dizem:

"Os dados da amostra sugerem que os clientes que planejam fazer ajustes de inflação anuais para retiradas também devem planejar taxas de retirada inicial mais baixas no intervalo de 4 por cento a 5 por cento, novamente, de carteiras de 50 por cento ou mais grandes - ações comuns da empresa, a fim de acomodar futuros aumentos nas retiradas. "

Wade Pfau, um acadêmico com especialidade em renda de aposentadoria, comentou este estudo em seu Blog de Pesquisadores de Aposentadorias em Trinity Study Updates.

• Alguns dos pontos que o Wade faz são:
• "O estudo da Trinity não incorpora taxas de fundos mútuos. "
• " A regra de 4% não se manteve tão bem na maioria dos outros países do mercado desenvolvido como tem na U. S. "
• " O estudo Trinity considera os períodos de aposentadoria de até 30 anos.Tenha em mente que para um casal que se aposente aos 65 anos, há uma boa chance de pelo menos um dos cônjuges que vivem mais de 30 anos. "

O que eu penso da regra de 4%?

A regra de 4% na aposentadoria não deve ser referida como uma regra. Ouvi um jornalista se referir a essas coisas como "regras de idiota" em vez de "regras de ouro".

Eu acho que essas "regras" devem ser referidas como diretrizes gerais. Se você quer uma idéia geral de quanto renda de aposentadoria suas economias podem suportar, a regra de 4% diz que, dependendo do seu desejo de ter sua renda de aposentadoria manter a inflação, você provavelmente pode retirar cerca de US $ 4 000 - US $ 5 000 por ano por cada US $ 100.000 que você tenha investido, assumindo que você segue um mix de portfólio específico com cerca de 50% de sua carteira em ações (quando eu digo ações eu significo uma carteira amplamente diversificada de fundos do índice de ações).

Outra coisa a ter em mente; Usar esta regra não contabiliza impostos. Se você retirar US $ 4 000 de um IRA, você pagará os impostos federais e estaduais sobre esse montante, então sua retirada de US $ 4 000 só pode resultar em US $ 3 000 de fundos disponíveis para gastar.

Você deve usar a regra de 4%?

Embora a regra de aposentadoria de 4% possa fornecer uma diretriz geral, não acho que alguém deveria usá-lo para decidir o quanto de retirada a cada ano na aposentadoria.

De fato, enquanto eu praticar (desde 1995 - antes do estudo original da Trinity foi publicado), ainda não vi um plano de renda de aposentadoria onde baseamos retiradas em 4% do valor da carteira.

Em vez disso, cada aposentado próximo tem seu próprio plano com base em suas outras fontes esperadas de renda, tipos de investimentos usados, expectativa de longevidade, taxa de imposto esperada a cada ano e muitos outros fatores.

Quando você constrói um plano inteligente de renda de aposentadoria, isso pode levar a mais retiradas em alguns anos, e menos em outros.

Outra razão pela qual a regra de 4% se torna irrelevante é que, uma vez que atinge a idade de 70 ½, você é obrigado a retirar seus IRAs e, a cada ano, você fica mais velho, você deve retirar um montante maior. Concedido, você não precisa gastá-lo - mas você tem que retirá-lo do IRA, o que significa pagar impostos sobre ele. Essas distribuições mínimas exigidas são especificadas por uma fórmula e a fórmula exigirá que você tire mais de 4% do valor da sua conta restante à medida que envelhece.

A regra de 4% ainda funciona como uma diretriz?

Em um artigo de 2013, a regra de 4 por cento não é segura em um mundo de baixo rendimento, os autores Michael Finke, Wade Pfau e David Blanchett afirmam que

• "O sucesso da regra de 4% nos EUA pode ser um anomalia histórica e os clientes podem considerar suas estratégias de renda de aposentadoria mais amplamente do que confiar exclusivamente em retiradas sistemáticas de uma carteira volátil. "
• " A regra de 4% não pode ser tratada como uma taxa de retirada inicial segura no ambiente de baixa taxa de juros de hoje. "

Este artigo sugere que as expectativas podem precisar ser revisadas, já que os estudos prévios foram baseados em dados históricos, onde as taxas de rendibilidade das obrigações e os rendimentos de dividendos nas ações eram muito maiores do que o que estamos vendo hoje.

Um artigo não-acadêmico que explica isso pode ser encontrado com baixo rendimento das obrigações, as regras de "4% de aposentado" nem sempre se aplicam.