Definição de estilo de fundo mútuo - Investir

Há mais para o estilo do fundo mútuo do que a moda. É uma descrição básica de como investe. Ao distinguir entre os tipos básicos de fundos, o estilo de fundo mútuo geralmente se refere aos objetivos de investimento em ações de valor ou crescimento em combinação com a capitalização de mercado média das participações da carteira do fundo.

Estilo de Fundo Mútuo: Capitalização de Mercado - Stock

Os fundos de ações são categorizados primeiro pelo estilo em termos da capitalização de mercado média (tamanho de uma empresa ou empresa, igual ao preço da ação, o número de ações em circulação):

Estoque de grande capital Os fundos investem em ações de empresas com grande capitalização de mercado, geralmente superiores a US $ 10 bilhões. Essas empresas são tão grandes que você provavelmente já ouviu falar sobre elas ou você pode comprar bens ou serviços deles regularmente. Alguns nomes de estoque de grandes capitais incluem Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer e Bank of America.
Mid-cap Stock Funds investem em ações de corporações de capitalização média, geralmente entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. Muitos dos nomes das corporações que você pode reconhecer, como Harley Davidson e Netflix, mas outros, você pode não ser nomes comuns.

Small-cap Stock Funds investem em ações de corporações de capitalização de pequeno porte, geralmente entre US $ 500 milhões e US $ 2 bilhões. As capitalizações menores são referidas como estoques de "micro capitalização".

Estilo de fundo mútuo: Objectivo de investimento - Ações

Os fundos de ações são classificados segundo o objetivo, que serão divididos principalmente em objetivos de crescimento, valor ou mesclagem:

Growth Stock Funds investem em ações de crescimento, que são ações de empresas que deverão crescer a uma taxa mais rápida do que a média do mercado.
Value Stock Funds investem em ações de valor, que são ações de empresas que um investidor ou gerente de fundos mútuos acreditam estar vendendo a um preço inferior ao valor de mercado. Os Fundos de ações de valor geralmente são chamados de Fundos Múltiplos de Dividendos porque as ações de valor geralmente pagam dividendos aos investidores, enquanto o estoque de crescimento típico não paga dividendos ao investidor, porque a corporação reinvestir dividendos para aumentar a corporação.
Blend Stock Funds investem em uma mistura de ações de crescimento e valor.

Estilo de fundo mútuo: prazo de vencimento do fundo

O estilo do fundo de obrigações é dividido em duas categorias principais: qualidade de vencimento e crédito:

Também expressa como a duração de uma obrigação, a maturidade pode ser considerada como um montante de de tempo , que pode ser traduzido de forma frouxa e simples para significar a quantidade de anos do prazo do vínculo. Um fundo mútuo pode deter dezenas ou centenas de títulos e o vencimento geralmente é expresso como a duração média dos títulos detidos no fundo mútuo.

Os fundos de obrigações de curto prazo investem principalmente em títulos com vencimentos inferiores a 4 anos. Uma sub-categoria de fundos de títulos de curto prazo é de fundos < de curto prazo, que normalmente investirão em títulos com prazos inferiores a um ano. Os investidores conservadores tendem a gostar de fundos de títulos de curto prazo porque têm menor sensibilidade à taxa de juros. No entanto, os fundos de obrigações de curto prazo têm rendimentos médios relativos mais baixos do que os fundos de títulos intermediários e de longo prazo.
Os fundos de obrigações de prazo intermediário investem principalmente em títulos com vencimentos com uma média entre 4 e 10 anos. Esses fundos de obrigações oferecem uma combinação de retornos razoáveis para risco de taxa de juros razoável, razão pela qual muitos investidores gostam desta categoria básica de títulos: as condições econômicas são difíceis de prever. Portanto, um investidor pode "montar a cerca" de risco investindo em fundos de títulos de longo prazo. Se, por exemplo, as taxas de juros sobem, os preços dos títulos diminuirão. Quanto maior o vencimento ou a duração, mais os preços dos títulos flutuam (na direção oposta das taxas de juros). Os fundos de títulos de curto prazo terão melhor desempenho no aumento dos ambientes das taxas de juros, mas os fundos de títulos de longo prazo terão melhor desempenho na queda dos ambientes das taxas de juros. Os fundos de títulos intermediários encontram um meio intermediário aceitável.
Os fundos de obrigações de longo prazo investem principalmente em títulos com vencimentos superiores a 10 anos. Portanto, esses fundos de obrigações têm maior risco de taxa de juros. Quando as taxas de juros deverão cair, os títulos de longo prazo são a melhor aposta do investidor para maiores rendimentos relativos em relação aos fundos de títulos de curto e intermediário. O contrário é verdadeiro no aumento dos ambientes de taxa de juros (os preços dos títulos de longo prazo cairão mais rapidamente em comparação com vencimentos mais curtos e provavelmente causarão retornos negativos para um investidor de fundos de títulos de longo prazo).

Estilo de fundo mútuo: Qualidade de crédito do Fundo de obrigações

Esta ampla categorização reflete a capacidade do emissor subjacente de reembolsar os investidores de títulos. Você pode pensar em qualidade de crédito como a pontuação de crédito de uma empresa ou país. A pontuação é expressa como uma classificação, que é gerada por uma agência de classificação, como a Standard & Poor's, em uma escala de 'AAA' para a mais alta qualidade de crédito até 'D' para o padrão.

Baixos títulos de qualidade de crédito geralmente são identificados como títulos de rendimento elevado ou "lixo" devido ao maior risco de inadimplência (e, portanto, maiores rendimentos para compensar os investidores de títulos pelo risco associado envolvido).

Veja também: Caixa de estilo da Morningstar

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