Os fundos são uma opção melhor para novos investidores

Passei anos a louvar o fundo do índice de baixo custo apesar das falhas inerentes, incluindo as mudanças de metodologia silenciosas que foram empurradas para coisas como o fundo do índice S & P 500 que o tornam efetivo produto totalmente diferente e menos atraente do que foi nas gerações passadas para a emissão de ganhos de capital embutidos, o que deve levar qualquer investidor com pelo menos um patrimônio líquido de sete dígitos a considerar seriamente a construção de uma conta gerenciada individualmente, em vez disso, como eles poderiam obter acertar com a conta de imposto de alguém, mesmo que eles próprios experimentem uma perda; riscos que muitos pequenos investidores genuinamente não sabem existem porque parecem tão injustos.

Por que o elogio para este produto financeiro em particular à luz de suas deficiências? Se você é um investidor comum sem a capacidade de ler um balanço patrimonial, uma demonstração de resultados ou uma demonstração de fluxo de caixa, e falta os fundos necessários para contratar uma das poucas empresas de gestão de ativos privados de luvas brancas e bem-sucedidas que atendem aos ricos e seus planos de propriedade familiar de múltiplas gerações, um fundo de índice vai lhe dar muita conveniência a um preço relativamente barato. É, em outras palavras, "bom o suficiente" para fazer o trabalho; uma grande realização quando você considera que um trabalho de pesquisa da Morningstar descobriu que os investidores ganharam algo como um patético retorno de 3% em períodos em que seus investimentos subjacentes geraram retorno de 9% porque eram tão ineptos na construção de um portfólio.

Coloque sem rodeios, muitas pessoas não entendem que o investimento bem sucedido é mais frequentemente sobre evitar grandes erros.

Você precisa adquirir uma coleção diversificada de ativos excelentes a bons preços, mantê-los de maneira eficiente para impostos por longos períodos (geralmente com 25 anos ou mais) e deixe o tempo fazer o resto. Se você não gosta particularmente de usar planos de compra de ações diretas e planos de reinvestimento de dividendos - uma ótima estratégia se você tiver a disciplina de se manter e uma que tenha cunhado muitos, muitos milionários secretos, como o zelador de salário mínimo Ronald Leia, que acumulou US $ 8 000, 000 - os fundos do índice são um mecanismo decente para aproveitar a mesma fórmula.

1. Você pode economizar dinheiro ao investir em fundos de índice de baixo custo

Quando você investir em fundos de índice de baixo custo, a taxa de administração ou o índice de despesas podem ser tão baixos quanto 0. 10% dos ativos por ano em comparação com 1% ou 2 % para outros tipos de fundos de investimento. Em termos práticos, isso significa que, para cada US $ 100.000 que você possuía em Roth IRA ou 401 (k), você pagaria indiretamente US $ 100 em taxas para a empresa de gerenciamento de dinheiro em comparação com o pagamento de US $ 2 000 com um fundo gerenciado ativamente mais caro. Isso é um adicional de $ 1, 900 por ano no seu bolso.Durante longos períodos de tempo, isto é, centenas de milhares, ou mesmo milhões, de dólares em riqueza adicional.

Há momentos em que esse trade-off não vale a pena. Por exemplo, em muitas situações, um consultor de investimento registrado ou uma empresa privada de gerenciamento de patrimônio oferece um valor adicional substancial em termos de estratégia fiscal, controle de risco e assistência de transferência geracional (como usar parcerias familiares limitadas e descontos de liquidez para contornar limites de impostos de presentes) , para citar alguns casos. Nesses cenários, eu ficaria cauteloso em pagar mais de 1. 5% ao ano nas taxas de administração. Se você é um trabalhador de escritório com US $ 80 000 em ativos inativos que vivem em Des Moines, Iowa, não é necessariamente vale a pena o problema ou a despesa de contratar alguém assim, se você pode entrar na porta, o que é altamente improvável, ausente de um conexão familiar (a maioria tem requisitos de saldo de abertura mínima para clientes que variam de US $ 500, 000 a US $ 10 000, 000).

Um fundo de índice será a sua melhor alternativa.

2. Os Fundos do Índice de Baixo Custo oferecem uma diversificação generalizada em uma fração do custo

Se você é um pequeno investidor que queria replicar o S & P 500 comprando ações de cada um dos 500 ações diretamente, você precisaria gastar milhares de dólares em comissões e investir milhões de dólares. (Isso não é verdade para os investidores maiores, que pagam apenas um meia-centavo por ação nos custos de transação em muitos casos com o reequilíbrio ou outras operações de ajuste sendo tratadas por um programa de software.)

Com um custo baixo fundo de índice, ao contrário, você geralmente pode investir por US $ 500 por meio de uma conta de aposentadoria ou US $ 3 000 através de uma conta de corretagem regular.

3. Existem fundos de índices de baixo custo para múltiplas classes de ativos, estratégias de investimento, capitalização de mercado e mais

Os fundos de índice de baixo custo tornaram-se tão populares que agora existem fundos de investimento que cobrem praticamente qualquer mandato de investimento ou alocação de ativos que você possa ter.

Quer apenas investir em ações de valores de pequena capitalização? Grampos de consumo? Estoques de energia? Produtos farmacêuticos internacionais? Existe um índice que acompanha isso que lhe permitirá investir em uma cesta dos estoques em níveis de despesa razoáveis.

4. Os fundos de índice de baixo custo podem ser tão simples ou avançados como você deseja

Existem fundos de índice que são completamente inadequados para novos investidores, como aqueles que possuem ativos em moedas estrangeiras. Para todos os efeitos, um fundo de índice não é mais seguro ou inseguro do que os investimentos subjacentes que detém. Se você colocar 100% do seu patrimônio líquido em um fundo de índice especializado em lixos, você não é diversificado, você possui apenas muitos títulos diferentes na classe de ativos de lixo indesejável. Um fundo de índice é nada mais do que um tipo de fundo mútuo. Não é um tipo específico de investimento.

5. Investimento passivo em fundos de índices de baixo custo significa não ter que pensar muito sobre investimentos individuais

Quando você possui um fundo de índice passivo, você está investindo em ações individuais, títulos, REITs e outros títulos, mas você não precisa pensar sobre ações individuais.

Depois de encontrar o fundo do índice que atende às suas necessidades e tolerância ao risco, a idéia é comprá-lo para que você não tenha que gastar seu tempo livre decidindo se a Procter & Gamble vale mais do que Colgate-Palmolive ou se US Bancorp é mais barato que a Wells Fargo & Company. Você não precisa ver suas ações de petróleo abaixo de 50% devido a um excesso nos mercados de commodities ou as ações da companhia aérea estão quebradas após um evento como os ataques de 11 de setembro de 2001. Claro, você está enfrentando essas coisas - eles são muito, muito reais e você possui ações individuais, você organizou seus assuntos de uma maneira que você não os vê em uma linha a linha, a menos que você lance propositadamente os documentos regulatórios do fundo do índice - mas você pode permanecer intencionalmente ignorante para eles, supondo que esteja disposto a assumir o risco de ter fé, a metodologia empregada ainda é razoável. Isso tem enormes vantagens para certos tipos de perfis de psicologia, indo direto ao coração da economia comportamental.