Direito de valores Direito - Descrição legal

Na sequência da crise financeira de 2009, o escândalo de investimento de Bernie Madoff e outros recentes crimes de colarinho branco, o direito dos valores mobiliários tornou-se uma especialização de interesse particular para muitos profissionais jurídicos.

Lei da História dos Valores Mobiliários

Lei de valores mobiliários inicialmente desenvolvida em resposta a outra crise financeira - a maior desgravação do colapso do mercado em 1929. Como parte do "New Deal" de Franklin Delano Roosevelt, o Congresso promulgou o Securities Act de 1933 bem como o Securities Exchange Act de 1934, que criou a Securities and Exchange Commission (a SEC).

Antes dos Atos de 1933 e 1934, as leis estaduais governavam valores mobiliários no que se conhece como "leis do céu azul". "Estas leis estaduais continuam a ser aplicáveis ​​em determinadas situações nas quais uma garantia permanece isenta das leis federais.

deveres de trabalho

Os advogados de valores mobiliários representam os clientes em relação a ações, fundos mútuos, títulos e outros instrumentos financeiros. Este trabalho é dividido principalmente em três áreas amplas: prática transacional, prática regulatória e litígio.

Transações de títulos

O trabalho transacional implica a gestão dos aspectos técnicos legais das ofertas públicas iniciais, das ofertas secundárias, das fusões e aquisições e da venda privada de valores mobiliários. As emissões de ações ou outros títulos são usadas para financiar negócios em todo o mundo. Os advogados transacionais facilitam essas operações em nome de seus clientes, desde grandes corporações até investidores individuais. Os advogados de valores mobiliários geralmente trabalham em estreita colaboração com especialistas em impostos para estruturar essas transações.

Regulamentação de Valores Mobiliários

Enquanto os advogados transacionais revelam a glória do "acordo", o aspecto regulatório da prática mantém a integridade das transações. No seu coração, a Lei de 1933 garante a divulgação de informações financeiras importantes. Os advogados que se especializam em trabalho de regulamentação permitem às empresas, e a determinadas pessoas, divulgar as informações apropriadas em tempo hábil.

Estes regulamentos são aplicados não só pela SEC, mas também por outras agências reguladoras, incluindo o Escritório da Controladora da Moeda, a Associação Nacional de Concessionários de Valores, a Bolsa de Valores de Nova York e o NASDAQ. Os advogados de valores mobiliários freqüentemente dependem de paralegais para auxiliar na apresentação da documentação copiosa envolvida no trabalho de regulamentação.

Contencioso de valores mobiliários

Se as empresas correm contra os regulamentos, os advogados de títulos tornam-se os jogadores centrais. Os litigantes de valores mobiliários trabalham em arenas civis e criminais, pois litigam processos civis, bem como ações de execução civil ou penal. Por exemplo, os advogados de valores mobiliários podem representar os acionistas de uma empresa em uma ação de fraude de valores mobiliários contra os diretores e diretores da corporação, ou podem ajudar os clientes em questões que envolvam a violação dos regulamentos da SEC.

Educação e Habilidades

Uma educação jurídica é, é claro, essencial para se tornar um advogado de valores mobiliários. Enquanto um diploma de Juris Doctorado é requerido, um fundo em finanças ou contabilidade também é crucial no desenvolvimento de um advogado de valores mobiliários. Além de ter excelentes habilidades de redação, os advogados de títulos devem poder ler e entender os dados financeiros.