Você deve investir em fundos de índices de mercado amplo?

O que significa quando você ouve conselhos sobre como investir em um amplo índice de mercado? Você deve investir em fundos amplos do índice de mercado?

Os fundos do índice ganharam popularidade nos últimos anos e se tornaram a escolha preferida na comunidade de investimentos em geral. Na verdade, um amplo fundo do índice de mercado, o Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) é o maior fundo mútuo do mundo, medido pelos ativos sob gestão.

Os fundos amplos do índice de mercado têm vantagens definitivas para os investidores, mas nem sempre são usados ​​corretamente. Veja o que saber sobre os fundos amplos do índice de mercado antes de investir:

Quais são os Fundos do Índice de Mercado Amplo?

Assim como o termo soa, os grandes fundos do índice de mercado investem em um grande segmento do mercado investido, muitas vezes visando certos títulos, como ações ou títulos. Aqueles que oferecem a mais ampla exposição do mercado aos investidores geralmente são chamados de fundos do índice de mercado total.

Por exemplo, um fundo mútuo ou um Fundo Negociado de Câmbio (ETF) que rastreia o Índice S & P 500 é um fundo de índices amplamente diversificado, mas, na maioria das vezes, o termo do índice de mercado geral se refere a um fundo com exposição mais ampla do que isso - um fundo que iria investir em um índice mais amplo, como o Wilshire 5000 ou o Russell 3000. As participações no Wilshire 5000 e Russell 3000 incluem a maioria das ações de ações domésticas americanas negociadas em bolsas de valores, razão pela qual o "total Nome do mercado "geralmente está incluído no nome do fundo.

Os fundos do índice de mercado amplo que investem em títulos acompanham frequentemente o índice de títulos agregados dos EUA da Barclay, que consiste em aproximadamente 17 000 títulos, daí o nome "índice de títulos totais" para os fundos indexados que o acompanham .

Vantagens dos Fundos de Índices de Mercado Amplo

Os fundos do Índice de Mercado Amplo têm as mesmas vantagens que cada fundo de índice oferece e, em seguida, alguns.

Aqui estão as principais vantagens para os investidores:

Despesas baixas:

• Como a maioria dos outros fundos do índice, os fundos amplo do índice de mercado geralmente têm rácios de despesas inferiores a 0. 20 por cento, o que é de apenas US $ 20 por cada $ 10 000 investido. As baixas despesas ajudam a aumentar os retornos, especialmente a longo prazo, porque menos taxas equivalem a mais dinheiro investido para crescer e se associar ao longo do tempo. Baixo volume de negócios:
• Uma razão primária para as baixas despesas dos fundos do índice é que as participações não são vendidas e substituem a uma taxa elevada. Esta substituição de segurança é denominada rotatividade, que pode ser descrita como a porcentagem das participações do fundo que foram substituídas por um investimento diferente (ou "virado") no ano anterior. Muitos fundos que são gerenciados ativamente (fundos não indexados) podem ter um volume de negócios superior a 50%, enquanto os fundos do índice geralmente têm um volume de negócios menor que 5%. Eficiência fiscal:
• Um resultado direto do baixo volume de negócios é a redução dos impostos transferidos para o investidor. Quando os fundos mútuos vendem participações a um preço superior ao preço de compra, produz um imposto sobre os ganhos de capital, que é então transferido para os investidores sob a forma de "distribuições de ganhos de capital". "Se você possui um fundo de ações em uma conta tributável, você pagará impostos sobre essas distribuições. Portanto, supondo que você goste de minimizar impostos, você quer um fundo eficiente em impostos, como um fundo amplo de índice de mercado. Diversificação mais ampla:
• A maioria dos fundos indexados são diversificados, o que significa que eles investem em um grande número de títulos. No entanto, os grandes fundos do índice de mercado oferecem maior diversidade, o que significa que eles investem em um grande número de títulos do que o fundo médio do índice. Por exemplo, muitos fundos do índice total de mercado de ações investem em mais de 3 000 ações, enquanto um fundo do índice S & P 500 investe em aproximadamente 500 ações. Gestão passiva:
• Como outros fundos indexados, os fundos amplo do índice de mercado são gerenciados passivamente, o que significa que o gerente não está tentando ativamente vencer o índice de referência; Em vez disso, eles estão tentando rastrear o desempenho do benchmark. Esta é uma vantagem porque remove o risco de que o gerente tome decisões precárias, geralmente com base em emoções humanas, como ganância e medo, que podem prejudicar o julgamento. Em palavras diferentes, os fundos do índice removem o risco do gerente do investimento. Eficiência fiscal:
• Um resultado direto do baixo volume de negócios é uma redução nos impostos transferidos para o investidor. Quando os fundos mútuos vendem participações a um preço superior ao preço de compra, produz um imposto sobre os ganhos de capital, que é então transferido para os investidores sob a forma de "distribuições de ganhos de capital". "Se você possui um fundo de ações em uma conta tributável, você pagará impostos sobre essas distribuições. Portanto, supondo que você goste de minimizar impostos, você vai querer um fundo eficiente em impostos como o VTSMX. Em termos simples, os fundos amplo do índice de mercado têm as mesmas vantagens de outros fundos do índice, mas a vantagem de diversificação é maior.

Índice total de mercado de ações versus índice S & P 500

Uma boa maneira de determinar se os fundos amplos do índice de mercado são uma escolha de investimento inteligente para você é olhar para as diferenças entre os fundos do índice total de mercado de ações versus os fundos do índice S & P 500.

Os fundos do mercado total de ações geralmente acompanham o desempenho do índice Wilshire 5000 do índice Russell 3000. Esses índices de mercado abrangentes cobrem toda a gama de capitalização, que incluem estoques de grandes capitais, estoques de médio prazo e ações de pequena capitalização. No entanto, um fundo de índice S & P 500 apenas incluirá os estoques de grande capitalização e, possivelmente, alguns estoques de capital médio. Isso torna os fundos do índice de mercado total mais diversificados do que os fundos do índice S & P 500.

Um aspecto importante dos fundos do índice total de mercado de ações a ter em mente é que eles costumam rastrear um índice "ponderado", o que significa que, quanto maior o limite de mercado, maior o "peso" ou a exposição para o estoque no índice.Portanto, um fundo total do índice de mercado de ações pode ser fortemente ponderado em ações de grande capitalização, tornando o desempenho semelhante a um fundo de índice S & P 500.

Com isso, os investidores podem esperar que o desempenho a longo prazo seja ligeiramente maior com um fundo total do índice de mercado de ações, porque mesmo uma pequena quantidade de ações de médio e pequeno capital podem ajudar a aumentar o desempenho (com base em médias históricas que preveriam A menor capitalização é melhor do que os grandes capitais.

Algumas precauções com o uso de fundos de índices de mercado amplo

Novamente, usando um fundo de índice total de mercado de ações como exemplo, os investidores devem ter em mente que a exposição a meio e pequeno As ações de ações, além de estoques de grandes capitais, podem causar a sobreposição de fundos em uma carteira se o investidor decidir deter fundos médios e de capitalização pequena.

Por exemplo, se um investidor pretendesse manter uma alocação de carteira de 20% para de ações de pequena capitalização, eles precisam estar cientes de que seu fundo total do índice de mercado de ações já possui ações de pequena capitalização e ajustar sua alocação de fundos de pequena capitalização de acordo.

Além disso, embora os fundos amplos do índice de mercado estejam bem diversificados, eles pode não ser suficientemente versificados para atender às necessidades da maioria dos investidores, que precisam de uma combinação de ativos (i. e. ações, títulos e caixa), bem como diversas exposições regionais (i. e. U. S. e ações internacionais).

Se usado corretamente, os fundos amplos do índice de mercado podem ser uma ferramenta de investimento inteligente para quase qualquer investidor.