Fornecimento e demanda de informações em diferentes setores de mercadorias

Nos mercados de commodities, a análise fundamental é a análise e interpretação das características da oferta e da demanda. Esta disciplina varia de acordo com a mercadoria ou o produto da matéria-prima. Enquanto o consumo de commodities é onipresente e a demanda de commodities ocorre em todo o mundo, o suprimento é freqüentemente concentrado em determinados locais. Isso ocorre porque os depósitos minerais são específicos de certas regiões ou no caso de produtos agrícolas; eles podem exigir tipos específicos de solo ou climas em que eles possam florescer.

A análise do fornecimento de produtos específicos é, portanto, dependente da informação das áreas de produção e, em algum momento, apresenta problemas. Alguns países, como os Estados Unidos, publicam resmas de dados sobre produção de commodities e estoques. Outros, como a China e a Rússia, consideram a produção de commodities e os inventários de segredos estratégicos de estado. A transparência é um fator chave quando se trata de produzir uma análise robusta nos mercados de commodities. A demanda geralmente depende muito da paisagem econômica global, bem como da demografia. As tendências da população e da riqueza em todo o mundo geralmente dita a intensidade da demanda e os fluxos de commodities. Quando se trata de abastecimento, cada setor e commodity possui suas próprias características de saída idiossincráticas. Para os fins deste artigo, examinarei os dados de fornecimento de mercados de matérias-primas por setor e em commodities individuais, quando disponíveis.

Energia:

Enquanto a produção de petróleo ocorre em todo o mundo, os produtores de maior perfil têm pertencido historicamente à OPEP - as Organizações dos Países Exportadores de Petróleo.

Os membros da OPEP atualmente incluem a Argélia, Angola, Equador, Irã, Iraque, Kuwait, Líbia, Nigéria, Catar, Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Venezuela. Os principais países produtores de petróleo da OPEP incluem Canadá, Estados Unidos e Rússia.

A missão da OPEP é assegurar mercados de petróleo estáveis ​​e um fornecimento eficiente, econômico e regular de petróleo aos consumidores e uma renda estável para os produtores, bem como um retorno econômico justo sobre os investimentos em a indústria do petróleo.

A OPEP é uma boa fonte de dados de fornecimento internacionais, como é o American Petroleum Institute (API) e a U. S. Energy Information Administration (EIA). A API e a EIA também fornecem dados de fornecimento (e demanda) sobre outros produtos energéticos, como gás natural, carvão, energia e todas as outras fontes de energia. Os dados de fornecimento na energia tendem a ser robustos e precisos. Quando se trata de estoques, muitas nações fornecem dados sobre ações estratégicas de energia. No entanto, esta informação geralmente não está disponível ou pode ser suspeita em países que consideram os dados um segredo de estado estratégico.

Metais preciosos:

Os dados de fornecimento de metais preciosos estão disponíveis em várias associações comerciais, como o World Gold Council, The Silver Institute ou o Platinum Guild. As trocas de futuros que apresentam contratos de ouro, prata, platina e paládio também fornecem dados fundamentais de fornecimento ou links para a informação. O maior produtor de ouro do mundo costumava ser a África do Sul, hoje é a China. Em prata, o México e a China são os maiores produtores do mundo. A grande maioria da produção de platina e paládio no mundo vem da África do Sul e da Rússia.

Metais não ferrosos:

A London Metal Exchange (LME) é uma excelente fonte de fornecimento e dados de inventário para mercados de cobre, alumínio, níquel, chumbo, zinco e estanho.

Cada um desses metais também possui uma associação comercial que fornece uma riqueza de dados de fornecimento. Quando se trata de metais ferrosos, também há dados de fornecimento e estoque disponíveis de associações comerciais. O Chile é o maior produtor mundial de cobre. A China produz mais alumínio, a Rússia e a China são os maiores produtores de níquel e a China produz mais chumbo, estanho e zinco.

Grãos:

O Departamento de Agricultura da U. S. (USDA) é talvez o melhor recurso para oferta e demanda, bem como dados de estoque de grãos, incluindo milho, soja, trigo, aveia, arroz e outros grãos. O USDA emite relatórios periódicos desses mercados que são gratuitos. Outro ótimo recurso para este tipo de dados é o intercâmbio de futuros em todo o mundo que comercializam essas commodities agrícolas.

A U. S. é o primeiro produtor e exportador mundial de milho e soja, enquanto a maioria da produção de trigo no mundo vem de muitas nações com a União Européia produzindo o máximo.

Soft Commodities:

Mais uma vez, as trocas que oferecem contratos em café, açúcar, algodão, cacau e suco de laranja geralmente fornecem informações sobre estoques, bem como dados de oferta e demanda. Cada uma dessas commodities de luxo também possui associações comerciais que fornecem dados fundamentais individuais orientados especificamente para cada mercadoria. O Brasil é o maior produtor mundial de açúcar e café. China e Índia produzem a maior parte do algodão. A Costa do Marfim e o Gana são os principais produtores de cacau e o Brasil é o maior produtor de laranja.

Proteína animal:

O Departamento de Agricultura da U. S. é uma ótima fonte de dados para mercados de gado vivo, gado alimentador, porcos magra e outras proteínas animais. O USDA emite relatórios periódicos sobre essas commodities tanto para oferta quanto para demanda desses mercados. A U. S. e o Brasil são os principais produtores de carne de bovino do mundo e a China é o produtor de porco número um.

Em commodities, é fácil obter as mãos em torno de suprimentos, particularmente em países onde há um alto grau de transparência do mercado. Quando se trata de exigir, fica um pouco mais complicado, mas os fatores macroeconômicos e microeconômicos ajudam a compreender os problemas que aumentam ou diminuem a demanda de matérias-primas ao longo do tempo.