Definição, estratégia e exemplos de setores defensivos

Os investidores que procuram fundos do setor defensivo provavelmente preferem investir em setores que podem apresentar melhores resultados do que os índices de mercado amplos durante condições econômicas e de mercado precárias ou em declínio, como uma recessão ou um mercado ostentoso, respectivamente. Devido a essa potencial resiliência, esses setores são chamados de "defensivos".

Estratégia defensiva de fundos setoriais

Os fundos setoriais se concentram em uma indústria específica, objetivo social ou setor industrial, como cuidados de saúde, imóveis ou tecnologia.

Seu objetivo de investimento é fornecer exposição concentrada a grupos industriais específicos, chamados setores.

A idéia básica de investimento defensivo é proteger (defender) contra declínios significativos nos preços das ações que estão associados às correções de mercado. Por exemplo, durante tempos econômicos difíceis, os consumidores geralmente reduzem os gastos com itens de luxo, como entretenimento, viagens e roupas de gama alta, e compram apenas o que eles precisam, como alimentos, cuidados de saúde e utilitários básicos.

Quatro exemplos de setores defensivos

Aqui estão os principais setores considerados ativos defensivos:

1. Setor de bens de consumo: os bens de consumo básicos, também conhecidos como estoques não cíclicos de consumo, são considerados defensivos porque eles tendem a manter mais estabilidade de preços em um mercado descendente do que outras ações, como ações de crescimento ou ações cíclicas do consumidor. Por exemplo, durante um período de recessão, os consumidores ainda precisam de produtos básicos, como cereais e leite, ou podem até aumentar o consumo dos produtos chamados de "estoque de pecado", como cigarros e álcool. Sabendo disso, muitos investidores comprarão ações defensivas quando acreditarem que a recessão provavelmente ocorrerá no curto prazo.

1. Setor de Saúde: Este é um setor defensivo abrangente. Mesmo uma pessoa sem experiência de investimento pode pensar em uma área específica da indústria da saúde, como conglomerados hospitalares, serviços institucionais, companhias de seguros, fabricantes de medicamentos, empresas biomédicas ou fabricantes de instrumentos médicos. Exemplos incluem Pfizer, UnitedHealthcare, Cigna Corp, Abbott Laboratories e HCA Holdings, Inc. Estas são empresas que oferecem produtos ou serviços que os consumidores podem continuar a comprar em tempos econômicos difíceis porque a saúde é de alta prioridade e as pessoas ainda precisam ir ao médico e compre medicamentos em tempos difíceis. É por isso que a saúde é um setor defensivo.
2. Setor de serviços públicos: você já está familiarizado com os serviços públicos na sua vida cotidiana e provavelmente associa o termo com suas "contas de serviços públicos". Os estoques de serviços públicos são considerados defensivos porque, durante um período de recessão, os consumidores ainda precisam de serviços de utilidade, como como gás, telefone e eletricidade. Sabendo disso, muitos investidores comprarão ações defensivas quando acreditarem que a recessão provavelmente ocorrerá no curto prazo.
3. Setor de commodities: as commodities são melhor categorizadas como ativos, em vez de setores industriais, mas podem atender a objetivos semelhantes como setores de ações defensivas. Os exemplos de produtos básicos incluem petróleo bruto, carvão, milho, chá, arroz, ouro e prata. Nem todos esses bens básicos são defensivos por definição, mas ainda têm potencial para manter a estabilidade de preços durante os ambientes recessivos. Por exemplo, o ouro pode subir de preço em recessões econômicas porque os investidores percebem isso como uma alternativa "segura" para ações ou moedas em ambientes tão incertos.

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.