Deflação Definição, Exemplos e estratégia de investimento

Você pode ter ouvido o termo econômico, deflação. Mas o que isso significa e como isso se relaciona com o investimento? Existem alguns tipos de investimento que melhor fazem durante a deflação? Como os períodos deflacionários se comparam aos períodos inflacionários?

Aqui estão os conceitos básicos sobre a deflação que os investidores precisam saber quando os preços estão caindo.

Definição de Deflação em Economia

A deflação é um termo econômico que descreve um ambiente de queda dos preços de bens e serviços dentro de uma economia.

Não deve ser confundido com a desinflação (uma diminuição da taxa de inflação), a deflação também pode ser chamada de inflação negativa porque ocorre quando a inflação é inferior a 0%.

A deflação pode ocorrer em recessões, onde a demanda pela maioria dos bens e serviços diminui e os fornecedores desses bens e serviços reduzem os preços para competir por menos dólares dos consumidores. Em casos extremos, os consumidores atrasam as compras em antecipação a novas quedas de preços. Isso geralmente pode levar a uma profecia auto-realizável de preços mais baixos.

Um exemplo recente de deflação ocorreu durante "A Grande Recessão" de 2007-2008, onde a taxa de inflação caiu abaixo de 0%. Um exemplo extremo de deflação ocorreu durante a Grande Depressão.

Estratégias de investimento e de cobertura de deflação

Durante a deflação, os preços dos ativos estão caindo, então você geralmente quer evitar ativos como dinheiro, ouro, imóveis e ações. Este é o oposto da inflação, onde esses ativos podem ser boas apostas.

Os bons investimentos durante a deflação podem incluir fundos de obrigações, especialmente títulos de longo prazo, porque as taxas de juros estão caindo (e os preços das obrigações podem, portanto, estar aumentando) e certos fundos do setor que investem em áreas defensivas, como cuidados de saúde e serviços públicos - coisas que as pessoas precisam, independentemente das condições econômicas.

Por exemplo, as pessoas ainda vão ao médico e pagam sua conta de eletricidade quando a economia e o mercado de ações estão no lado negativo.

Ambientes deflacionários ainda podem ser desafiadores para os investidores, pelo menos. Os preços das ações geralmente estão caindo junto com os lucros corporativos e uma economia com um Federal Reserve ativo não é susceptível de permitir ou permitir que uma espiral deflacionária dure por um longo período de tempo. Portanto, certos investimentos que funcionam bem quando o Fed está reduzindo as taxas de juros podem fazer bem.

Os melhores tipos de investimento durante a deflação incluem fundos de títulos de longo prazo, fundos de obrigações de cupom zero e, por vezes, fundos de ações de dividendos. Tipos de investimento que podem não funcionar em períodos deflacionários, com algumas exceções extremas, incluem fundos de metais preciosos e fundos do mercado monetário.

Dicas e precauções para investir

Existe um elemento de tempo de mercado de risco para escolher os melhores investimentos durante o que se espera que seja um ambiente deflacionário de curto prazo.Tentando navegar no mercado e condições econômicas com estratégias de investimento é uma forma de timing de mercado que traz risco significativo de perder valor em uma conta de investimento. Para a maioria dos investidores, a construção de uma carteira diversificada de fundos mútuos é a melhor estratégia para todos os ambientes econômicos e de mercado.

Veja também: inflação, hiperinflação, estagflação e reflexão.

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.