O que são mercados emergentes? - Definição e Investimento

Os mercados emergentes são amplamente definidos como nações no processo de rápido crescimento e industrialização. Muitas vezes, essas nações estão em transição para uma economia de mercado aberta com uma população crescente em idade de trabalhar. O termo em si foi inventado na década de 1980, por Antoine van Agtmael, como uma alternativa mais positiva ao então popular termo "país menos desenvolvido economicamente", ou LEDC.

O MSCI Emerging Markets Index, um padrão amplamente aceito no setor financeiro, atualmente inclui 21 países em sua lista de mercados emergentes.

A partir de 30 de maio de 2011, esses países incluíram Brasil, Chile, China, Colômbia, República Tcheca, Egito, Hungria, Índia, Indonésia, Coréia, Malásia, México, Marrocos, Peru, Filipinas, Polônia, Rússia, África do Sul, Taiwan, Tailândia e Turquia.

Características dos Mercados Emergentes

Os mercados emergentes, do gigante da economia da China para a economia ainda em desenvolvimento da Hungria, muitas vezes compartilham um conjunto de características definidoras. Embora essas características possam ajudar a suportar o crescimento, também há vários riscos a ter em conta antes de investir.

Estas características incluem:

• Economia de transição - Os mercados emergentes estão muitas vezes em processo de passar de uma economia fechada para uma economia de mercado aberta. Embora todos esperem que o resultado seja uma política favorável, também há um maior risco de política e política monetária.
• População jovem e em crescimento - Os mercados emergentes freqüentemente têm populações mais jovens capazes de estimular fortes taxas de crescimento a longo prazo, reabastecendo idosos trabalhadores e consumidores de bens. Mas, populações mais jovens também podem levar a um risco aumentado de instabilidade política.

• Infra-estrutura subdesenvolvida - Os mercados emergentes freqüentemente estão nos estágios iniciais da construção de infra-estrutura. Embora isso signifique que muitas vezes haja demanda reprimida de gastos públicos, isso também pode significar custos mais altos e menos eficiência para as empresas.
• Aumento do investimento estrangeiro - Os mercados emergentes geralmente vêem um forte investimento estrangeiro direto, o que pode ser um bom sinal do crescimento econômico antecipado à frente. No entanto, muito capital pode rapidamente levar a um mercado superaquecido maduro para uma correção.

Encontrando os melhores mercados emergentes

A popularidade generalizada dos mercados emergentes (e a propensão para siglas no setor financeiro) tornou fácil encontrar e lembrar os melhores mercados emergentes. Jim O'Neill, da Goldman Sachs, cunhou o primeiro acrônimo em 2001 para representar os quatro mercados emergentes de mais rápido crescimento. BRIC - um acrônimo para o Brasil, Rússia, Índia e China - tornou-se um termo onipresente nos mercados financeiros.

Em 2005, Goldman Sachs decidiu expandir essa definição para incluir onze países que apelidou de Next Eleven ou N-11.Estes países incluíram Bangladesh, Egito, Indonésia, Irã, México, Nigéria, Paquistão, Filipinas, Coréia do Sul, Turquia e Vietnã. Alguns desses países não estão incluídos no MSCI Emerging Markets Index, porque o MSCI agrupou-os no que ele chama de Frontier Markets.

Em 2009, o HSBC começou a promover o CIVETS, um termo primeiro cunhado por Robert Ward, da The Economist, para incluir a Colômbia, Indonésia, Vietnã, Egito, Turquia e África do Sul. E então, em 2011, a Fidelity começou a promover os MINTs, que incluem o México, a Indonésia, a Nigéria e a Turquia. Mas, em última análise, o status de qualquer mercado emergente depende de suas políticas, políticas e dinâmicas de importação / exportação em qualquer momento.

Construindo Mercados Emergentes em sua Carteira

Os mercados emergentes representam países com enorme potencial de crescimento, o que os torna um componente muito importante para qualquer portfólio bem equilibrado. A maneira mais comum de ganhar exposição a mercados emergentes é através de fundos negociados em bolsa (ETFs). Esses fundos oferecem uma diversificação integrada, incluindo a exposição a vários mercados emergentes em uma única garantia.

Alguns ETF populares de mercados emergentes incluem:

• iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM)
• Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
• BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
• SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)

A quantidade adequada de exposição, ou a alocação de ativos, dada aos mercados emergentes continua sendo um debate intenso. Os especialistas tradicionalmente recomendaram investir cerca de 5% de um determinado portfólio em mercados emergentes.

Mas com o amadurecimento de muitas economias emergentes, alguns especialistas recomendam agora uma alocação de 8% a 10%. E, à medida que essas economias amadurecem, esse número pode crescer ainda mais.

Tendo isso em mente, os investidores sempre devem consultar um consultor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento.

Coisas a ter em mente

• Os mercados emergentes são nações em processo de rápido crescimento e industrialização.
• Os mercados emergentes geralmente têm maiores perspectivas de crescimento, mas um perfil de risco maior que os países desenvolvidos.
• A maioria dos especialistas aconselha uma alocação de 5% a 10% para os mercados emergentes, mas os investidores sempre devem consultar seu consultor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento.