O que você precisa saber sobre as obrigações da ERISA

Em 2 de setembro de 1974, uma lei chamada The Employee Retirement Income Security Act de 1974, muitas vezes desactualizada como ERISA, foi promulgada depois de ter sido aprovada pelo 93º Congresso e assinada em lei pelo presidente Gerald Ford. Juntamente com um punhado de outra legislação relacionada à aposentadoria - e. g. , A Lei de Alívio do Contribuinte de 1997, que criou o Roth IRA; A Lei de Receita de 1978, que criou o 401 (k) - ERISA destaca-se como uma das poucas leis aprovadas na história desta nação que mudou fundamentalmente a natureza do planejamento e administração de aposentadoria nos Estados Unidos porque criou um quadro regulatório em torno do empregador planos de aposentadoria patrocinados.

Este quadro regulamentar tinha um objetivo primordial, que era proteger os funcionários que participam de um plano de aposentadoria patrocinado por empregadores, bem como os beneficiários dos empregados que algum dia poderiam se beneficiar do plano.

Os que estão familiarizados com a ERISA vão lembrar que o Congresso procurou atingir esse objetivo de três formas bem conhecidas, cada uma das quais é apoiada por uma miríade de regras e regulamentos: 1. Requer que os empregadores divulguem certas informações, incluindo determinadas informações financeiras , sobre o plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, 2. Criou regras de conduta que foram necessárias para aqueles que atuam como fiduciário de um plano patrocinado pelo empregador e 3. Atendeu tanto os participantes do plano quanto os beneficiários dos participantes do plano, certos direitos sobre o sistema de tribunais federais dos EUA, incluindo a concessão da jurisdição dos tribunais federais e permitindo que os participantes do plano e seus beneficiários prejudiquem a falta de conduta ou a incompetência dos patrocinadores do plano o direito de buscar restituição e remédio.

Uma dessas regras e regulamentos envolve algo conhecido como vínculo ERISA.

O que é um vínculo ERISA?

Uma obrigação de ERISA, também conhecida como ERISA Fidelity Bond ou Fidelity Bond, é uma apólice de seguro especial que protege um plano de aposentadoria coberto pela Lei de Segurança de Renda de Aposentadoria do Empregado (ERISA) contra perdas resultantes de fraude ou desonestidade.

De acordo com o Departamento de Trabalho, que é a agência governamental responsável pela administração de ERISA e garantindo o cumprimento da lei, a definição de fraude ou desonestidade no que diz respeito a títulos ERISA inclui "furto, roubo, desfalque, falsificação, apropriação indevida, abstração ilícita, conversão injustificada, má aplicação deliberada e outros atos ".

Como um vínculo ERISA é diferente de outros tipos de cobertura de seguro?

Os títulos da ERISA têm termos e condições muito específicos que devem ser incluídos para serem compatíveis com a lei e os regulamentos do Departamento de Trabalho. Primeiro, uma obrigação de ERISA não pode incluir qualquer dedução ou outras provisões que resultariam em um efeito econômico semelhante a uma franquia no contrato de seguro porque todas as perdas causadas por fraude ou desonestidade devem ser cobertas pelo primeiro tostão.Em segundo lugar, um vínculo ERISA deve nomear explicitamente o próprio plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador como beneficiário da apólice de seguro para que o plano e, portanto, os participantes do plano e seus beneficiários possam ser restaurados.

Quanto Cobertura de Seguro uma Obrigação ERISA precisa incluir?

Supondo que estamos discutindo um único plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, a cobertura de títulos de ERISA geralmente é determinada da seguinte forma:

Cada pessoa que administra ou possui acesso a fundos, incluindo dinheiro e / ou títulos de um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador , deve ser coberto por até 10 por cento do montante que ele ou ela tratou ou para o qual ele ou ela teve acesso no ano anterior.
A cobertura não pode ser inferior a US $ 1 000 ou superior a US $ 500 000, a menos que o plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador inclua valores mobiliários emitidos pelo empregador - e. g. , uma empresa como a Procter & Gamble que detém ações das ações ordinárias da P & G no plano - caso em que a cobertura máxima exigida não pode exceder $ 1 000, 000.

Por exemplo, se você executou uma empresa bem sucedida com US $ 7, 000, 000 no total de ativos dentro do plano, o plano não continha valores mobiliários emitidos pelo empregador, e havia dois funcionários que tiveram acesso ao dinheiro, cada um desses funcionários precisaria ser coberto pela caução ERISA do plano por US $ 500.000 .

Este é o caso, porque $ 7 000, 000 x 10% = $ 700 000, mas $ 700 000 excedem o requisito de obrigação ERISA permitido máximo de US $ 500 000. Se, por outro lado, este plano incluísse empregador- títulos patrocinados, cada um desses dois funcionários precisaria ser coberto por US $ 700.000 porque US $ 700.000 são inferiores ao limite máximo de US $ 1 000.000, aplicável aos planos que detêm esses tipos de investimentos.

Observe que um empregador pode decidir comprar maiores montantes de cobertura sob sua caução ERISA para proteger os participantes do plano e seus beneficiários, embora o Departamento de Trabalho aponte que isso envolveria uma decisão fiduciária sobre se os trade-offs do maior despesas justificadas os benefícios adicionais.

Quem paga por um vínculo ERISA?

Devido ao fato de o vínculo ERISA cobrir o próprio plano de aposentadoria patrocinado pelo empregado, considera-se aceitável que o plano patrocinado pelo empregador pague os prêmios de títulos da ERISA usando fundos do plano.

Quem é obrigado a ser coberto por uma ligação ERISA?

O Departamento de Trabalho declara que "[e] muito pessoa que" lida com fundos ou outros bens "de um plano de benefícios de empregado deve ser vinculada, a menos que seja coberta por uma isenção sob ERISA. ERISA torna um ato ilegal para qualquer pessoa para "receber, lidar, desembolsar ou, de outra forma, exercer a custódia ou o controle de fundos do plano ou de propriedade" sem ser devidamente vinculado ". [Fonte: Página 2 da Publicação do Departamento de Trabalho, Obtendo-se Direito - Conheça suas responsabilidades fiduciárias - Proteja seu plano de benefícios para empregados com um vínculo de fidelidade ERISA ] .

Para fins da ERISA, o termo "fundos" inclui uma ampla gama de ativos; e.g. , o Departamento de Trabalho torna prioritário ressaltar que "as terras e os imóveis, as hipotecas e os valores mobiliários em empresas de capital fechado" estão incluídos na definição para que você não esteja apenas falando sobre ações, títulos, fundos de investimento, fundos negociados em bolsa, etc. O termo "fundos" também inclui as contribuições do empregador e do empregado, independentemente de essas contribuições serem sob a forma de dinheiro, cheques ou outros bens, uma vez que o vínculo ERISA deve estar em vigor para se proteger contra esses ativos sendo desviado ou de alguma forma mal direcionado antes de ser investido.

O Departamento de Trabalho prossegue na mesma publicação para identificar seis testes que indicam que uma pessoa está "manipulando" fundos no ano anterior. Esses testes são:

A pessoa tem contato físico com dinheiro, cheques ou propriedades similares pertencentes ao plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador?
A pessoa tem autoridade ou poder para transferir fundos do plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador para si próprio ou para um terceiro?
A pessoa tem autoridade ou poder para negociar a propriedade do plano? O Departamento de Trabalho fornece exemplos como a remoção de uma hipoteca sobre um imobilizado, detendo o título de terrenos ou edifícios ou possuindo certificados de ações físicos.
A pessoa tem alguma outra autoridade de desembolso ou autoridade para o desembolso direto?
A pessoa tem autoridade para assinar cheques ou outros instrumentos negociáveis contra os fundos no plano patrocinado pelo empregador?
A pessoa tem "responsabilidade de conservação ou tomada de decisão sobre atividades que requerem vínculo"?

No cerne desses testes é uma tentativa geral de descobrir se a pessoa tem ou não a oportunidade de roubar ou desviar mal os ativos ou a autoridade para fazê-lo alterando as regras ou as pessoas responsáveis pelos ativos.

Qual a diferença entre um Bond ERISA de 1 ° partido e uma Obrigação de ERISA de 3-partes?

Um vínculo ERISA de 1º partido é aquele que um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador adquire por si mesmo. Um vínculo ERISA de terceiros é aquele que cobre um provedor de serviços, como um consultor de investimentos registrado que o plano contratou para gerenciar ativos do plano. No caso de uma ligação ERISA de terceiros, o provedor de serviços geralmente fornece à companhia de seguros uma lista de todas as contas ou planos cobertos pela ERISA que gerencia. Para os títulos de ERISA de terceiros, os valores de cobertura podem exceder os limites anteriormente discutidos porque cada plano ou conta é calculado por conta própria.

Quais tipos de companhias de seguros são autorizados a emitir obrigações ERISA?

O mercado obrigacionista da ERISA é altamente regulamentado. Os títulos da ERISA devem ser emitidos por um subscritor, como uma empresa de garantia ou ressegurador, identificado em uma publicação oficial do governo, conhecida como Lista de Garantias aprovadas do Departamento do Tesouro, Circular do Departamento 570. O Departamento de Trabalho observa que, em certas situações que geralmente não se aplicam à maioria dos planos, um vínculo ERISA pode ser adquirido de um mercado de seguros especializado conhecido como Underwriters no Lloyds de Londres.

Há também uma outra captura: os títulos da ERISA devem ser emitidos por uma companhia de seguros independente e adquiridos através de um corretor de seguros independente. Se você tem um interesse financeiro significativo em qualquer um, você não pode comprar seu vínculo ERISA através desse negócio. Por exemplo, se você possui um negócio de fabricação, mas também tem uma grande participação em uma agência de seguros local, você não poderia comprar o vínculo ERISA para o seu negócio de fabricação através de sua própria agência de seguros.

Existem situações em que uma pessoa ou plano está isento do requisito de manter a cobertura de obrigações ERISA?

Sim. Os títulos de ERISA não são necessários para:

Organizações que estão incluídas na seção Título 1 do ERISA, que inclui planos de aposentadoria da igreja, planos de aposentadoria do governo e outros planos. No caso do primeiro, isso foi feito como acomodação às organizações religiosas para aliviar seu fardo regulatório e dar-lhes tratamento especial dado que eles são vistos, com razão ou erroneamente, como sendo em grande parte organizações de caridade.
Alguns tipos de organizações que estão envolvidas no setor financeiro e que já estão altamente regulamentadas. De acordo com o Departamento de Trabalho, isso inclui "certos bancos, companhias de seguros e corretores e negociantes registrados".
Planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador que são "completamente não financiados"; Eu. e. , aqueles em que os benefícios do plano são passivos gerais e obrigações do empregador.

Quanto custam taxas ERISA?

A boa notícia é que os títulos ERISA são incrivelmente acessíveis; facilmente entre os produtos de cobertura de seguro menos dispendiosos no mercado quando você considera o valor total coberto. Normalmente, um vínculo ERISA não vai custar mais do que algumas centenas ou alguns milhares de dólares, dependendo do tamanho geral do plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador.

Uma nota final sobre os títulos da ERISA

Os títulos da ERISA destinam-se a proteger os planos de aposentadoria patrocinados pelo empregado pela má administração dos fundos de manuseio ou pelos fiduciários responsáveis pelo plano. Como produto de seguro, um vínculo ERISA é fundamentalmente diferente do chamado seguro de responsabilidade fiduciária. Este último é um tipo especial de contrato de seguro que pode cobrir um ou ambos o plano fiduciário e / ou o plano contra faltas de responsabilidade fiduciária.