O que um aumento nas taxas de juros significa para seu portfólio

As taxas de juros estão em alta. Isso é mais do que um título de notícias financeiras. Poderia ter um impacto real na sua carteira de investimentos.

As taxas de juros aumentaram 1% ao máximo nos últimos 5 meses desde que atingiu uma baixa de todos os tempos em julho. Grande parte desse aumento foi motivado pela eleição de Donald Trump, já que os mercados expressaram a crença de que as políticas econômicas propostas pela Trump estimulariam o crescimento econômico e a inflação.

Há também um senso generalizado de que essas taxas de juros crescentes irão introduzir um mercado-caucho para títulos. Isso faz sentido. Quando as taxas aumentam durante um período prolongado, os preços dos títulos diminuem, à medida que os dois se movem em um padrão de gangorra. Os títulos de longo prazo, aqueles com vencimentos de 10 a 30 anos são mais afetados pelas mudanças de taxa de juros do que os títulos de curto prazo com vencimentos de 1-3 anos.

Girações de grande taxa, tanto a curto quanto a longo prazo, podem afetar significativamente o saldo em sua carteira. E, como na rocha bamba, o equilíbrio é fundamental para o sucesso no investimento. Então, o que você deve mover agora que as taxas de juros estão a flutuar para cima?

Os movimentos da taxa de juros são notoriamente difíceis de prever. Mas parece provável que as taxas flutuem mais alto nos próximos meses à medida que o otimismo invade o Trump e suas políticas pró-crescimento. Essa tendência ascendente ainda é alimentada agora que o Federal Reserve aumentou sua taxa de referência do Fed Funds.

Mas procure taxas de juros para se estabilizar, já que os investidores percebem que ainda não há um problema de inflação estrutural, já que o GPD real e o crescimento dos salários são simplesmente muito baixos para manter os preços elevados. A longo prazo, podemos ver um aumento lento, pois o crescimento econômico é limitado pelo lento crescimento da população e pela dívida que ainda limita a capacidade de muitas famílias de fazer grandes compras.

Claro, surge um ponto em nossa economia sempre cíclica quando as taxas de juros mais altas se tornam uma coisa ruim. Ninguém pode identificar esse nível exato, mas muitos economistas colocam o 3 por cento - 3. Faixa de 5 por cento. Além disso, as pressões inflacionárias arrastam os lucros corporativos o suficiente para desencadear uma recessão e, sim, enviar taxas de juros mais baixas.

Em um período de taxas de juros crescentes, os títulos sofrerão. Como prova, novembro foi o pior mês para títulos em 12 anos! Mas mantenha isso em perspectiva. O índice agregado de títulos caiu 2,4 por cento. As ações são muito mais voláteis. O pior desempenho mensal do S & P em 12 anos foi um slide de 16,9 por cento em outubro de 2008. O pior até agora em 2016? Abaixo de 5% em janeiro. É por isso que você deve possuir títulos: para uma receita consistente e para diminuir a volatilidade da carteira. Em períodos de incerteza, como o atual período de transição pós-eleitoral, os títulos realmente ganham seu sustento.

As ações, pelo contrário, geralmente se beneficiarão do aumento das taxas, pois sugerem um crescimento econômico mais forte. As indústrias cíclicas, como instituições financeiras, empresas industriais e fornecedores de energia, farão melhor, enquanto os RUST - REITs, utilitários, bens de consumo, setores de telecomunicações do mercado de ações provavelmente mergulharão.

A resposta para como você deveria estar investindo no clima atual é muito Zen. Você deve investir da mesma forma que você deve sempre investir. Isso significa construir um portfólio diversificado composto por ações e títulos de qualidade que lhe pagarão renda através dos altos e baixos dos mercados e do mundo. Para emprestar uma linha do filme

Benjamin Button , nunca saberemos o que está por vir. O melhor que podemos fazer é gerenciar de forma consciente nossas carteiras para limitar a desvantagem e aumentar a vantagem potencial à medida que o mercado avança em seus negócios imprevisíveis. A diversificação é a melhor maneira de fazer isso, independentemente de onde as tarifas se encaminham.