Quando é o melhor momento para investir em fundos de ações de pequeno capital?

Os estoques de pequenas capitais e os fundos de investimento que investem neles podem ser participações inteligentes de longo prazo, mas saber o melhor momento para comprar fundos de ações de pequena capitalização podem ajudar a aumentar os retornos de longo prazo.

A maioria dos investidores é sábia para evitar as formas mais puras de timing do mercado, mas existem alguns movimentos estratégicos e táticos que os investidores podem fazer para ajustar a alocação do fundo de ações de pequena capitalização em certos momentos oportunos.

Em diferentes palavras, a maioria dos investidores é sábio escolher uma alocação apropriada de fundos mútuos de ações de pequeno capital e manter a alocação a longo prazo.

E, periodicamente, como uma vez por trimestre civil ou uma vez por ano, reequilibre o portfólio.

No entanto, para os investidores ativos, existem maneiras inteligentes de ajustar a exposição aos fundos de ações de pequenas capitais para potencialmente melhorar o desempenho a longo prazo.

Melhor ambiente econômico para investir em ações de pequeno capital

A sabedoria convencional em relação ao estoque temporário de pequenas capitalizações é que os estoques de pequena capitalização da U. S. têm historicamente superado as ações de grandes capitais durante o aumento dos ambientes de taxas.

Os períodos de taxas de juros crescentes são geralmente durante o início da recuperação econômica ou, em palavras diferentes, o momento em que parece que a Reserva Federal não diminuirá mais as taxas de juros para estimular a economia.

Outra maneira de olhar para o melhor momento para comprar fundos de ações de pequena capitalização é quando parece que o mercado está em queda há muito tempo, ou quando parece que não há otimismo sobre o mercado (um ponto baixo potencial).

Isso pode ser difícil de adivinhar corretamente, mas o pessimismo extremo pode ser visto e sentido tanto na mídia local e internacional, especialmente na mídia financeira.

Quando e por que as ações de pequenas ações podem vencer estoques de grande porte

De uma perspectiva intuitiva, as pequenas empresas podem começar a se recuperar nas economias crescentes mais rápido do que as grandes empresas porque seu destino coletivo não está vinculado diretamente às taxas de juros e outros fatores econômicos para ajudá-los a crescer.

Como um pequeno barco na água, as pequenas empresas podem se mover mais rápido e navegar com mais precisão do que as grandes empresas que se movem como gigantes dos oceanos.

As decisões sobre novos produtos e serviços e como trazê-los para o mercado também podem ser feitas e implementadas mais rapidamente com pequenas empresas devido a menos comitês, menos camadas de gerenciamento e outras obstruções potenciais que existem na típica organização burocrática de grandes empresas. Portanto, quando a economia começa a emergir da recessão e começa a crescer de novo, os estoques de pequena capitalização podem responder mais rápido ao ambiente positivo e potencialmente crescer mais rápido do que os estoques de grandes capitais.

As pequenas empresas (e a maioria das ações orientadas para o crescimento em toda a capitalização) geralmente aumentam a maior parte do capital dos investidores (vendendo ações), ao contrário de empréstimos empresariais (por meio da emissão de títulos), como empresas maiores.Portanto, as taxas de juros mais altas têm menos impacto negativo sobre a capacidade das pequenas empresas de crescer porque não dependem fortemente de empréstimos (títulos) para expandir operações e financiar projetos.

Breve História e Cuidado no Tempo de Estoque de Pequenas Cotações

Nas duas últimas recuperações econômicas, nos anos civis imediatamente após a recessão (2003 e 2009), os resultados são misturados para dizer o mínimo.

Em 2003, os estoques de pequena capitalização (o Russell 2000) levaram os estoques de médio prazo (o S & P Midcap 400) e os estoques de grande capitalização (o S & P 500) com um retorno de 47. 25%, em comparação com 35. 62 % e 28. 69% para mid-cap e grande cap, respectivamente. No entanto, este não foi o caso no início da recuperação em 2009, onde as pequenas capitais (27. 17%) perderam os estoques de médio prazo (37. 38%) e mal avaliou os estoques de grande capitalização (26. 46%).

Mais recentemente, em 2016, quando o Fed começou a aumentar as taxas após um longo período de flexibilização, os estoques de pequena capitalização obtiveram um ganho de 22%, o que provocou o ganho de 12% da S & P 500.

A lição aqui é que a sabedoria convencional é um oxímoro: a sabedoria é saber que as convenções consistem em regras gerais ou em médias que nem sempre se aplicam. Portanto, convenções e sabedoria nem sempre funcionam juntas. Por exemplo, sempre que você lê um artigo sobre a compra de fundos de ações de pequena capitalização, você é sábio para considerar a fonte da informação, que geralmente é uma empresa de corretores ou fundos que vende fundos de investimento de pequena capitalização!

Com isso dito, a compra de mais ações de ações de pequena capitalização durante os mercados ósseos e, assim como parece, o Fed começará a aumentar as taxas, pode ser uma boa idéia para os investidores ativos.

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.