Quais opções estão disponíveis para investidores Bitcoin?

À medida que o preço de bitcoin aumenta, salta e continua em seu oitavo ano, uma onda adicional de investidores está sendo atraída de volta para a tecnologia. O Bitcoin começou em 2017, com o preço que ultrapassou a barreira de US $ 1 000, juntamente com fortes retornos em 2016. Combine isso com uma onda adicional de interesse após a eleição presidencial de Donald Trump e as crescentes crises de caixa na Índia e na Venezuela encorajam mais investidores a faça a pergunta, como eles conseguem seu primeiro bitcoin?

História do Investimento da Indústria

Nos primeiros dias do bitcoin, muitos iriam extrair a cryptocurrency através do fornecimento de energia computacional para ajudar a suportar e proteger a rede subjacente. À medida que a mineração se tornou mais difícil e menos rentável para a maioria, aqueles que procuram obter Bitcoin começaram a comercializá-los em troca de moeda fiduciária, como U. S. Dollars.

O colapso de 2014 do início do intercâmbio Mt. A Gox enviou ondas de choque em todo o setor e obrigou os investidores a buscar meios mais seguros e apoiados institucionalmente para acessar a moeda digital. Por sua vez, Bitstamp, CoinBase e Bitfinex surgiram e atenderam os clientes bastante bem nos últimos 3 anos.

Agora, à medida que os investidores ou todos os tamanhos procuram entrar no espaço, surgiram formas mais seguras de troca de moeda digital e dólares para grandes jogadores. Tanto a ascensão de preços quanto a volatilidade ocupam a atenção da mídia, e despertam a curiosidade em investir em bitcoin, a moeda digital incipiente que muitos ouviram sobre o início de 2013 em meio ao aumento inicial de preços e ao escândalo de Silk Road.

Os Fundos negociados em bolsa, ou "ETF's", são um veículo de ativos que negocia durante o dia no mercado de capitais ao cotizar no final do dia ou período. Esses investimentos negociam em bolsas, o que possibilita a todos os investidores, inclusive aqueles com conta de corretagem de varejo, ter acesso ao potencial de investimento do bitcoin sem as forças de iliquidez, roubo, hacking e práticas e práticas de segurança precárias encontradas em trocas e empresas de bitcoin precoce .

GBTC: Uma opção de investimento atual

Os investidores que procuram investir em bitcoin através dos mercados de capitais podem acessar um investimento através do Bitcoin Investment Trust da Greyscale, que agora comercializa no OTCQX como GBTC.

O investimento em escala de cinza oferece inúmeras vantagens aos investidores para ajudar a tornar a perspectiva de investir em bitcoins cada vez mais atraente. Por um lado, as ações do GBTC são elegíveis para serem realizadas em certos IRA, Roth IRA e outras contas de corretagem e investidores, permitindo, assim, facilitar a acessibilidade a todos os investidores de nível em uma grande variedade de contas.

Os investidores recebem um investimento que fornece acesso a um valor subjacente de 1/10 o valor da bitcoin. Então, se o valor da bitcoin for $ 1000, cada ação da GBTC deve ter um valor patrimonial líquido de $ 100. Esse valor não é descontrolado, pois o GBTC mantém uma taxa de 2% que afetará o valor subjacente. Na realidade, os investidores estão pagando por segurança, facilidade de uso e liquidez. No momento da imprensa, o fundo GBTC tinha US $ 164. 21M sob gestão.

Ao arrumar mecanismos de armazenamento fortes e garantir os próprios bitcoins, o GBTC permite que os investidores menos técnicos tenham acesso seguro à nova tecnologia. Como o fundo opera nos mercados de capitais, ele pode negociar com um prêmio ou desconto para o seu valor patrimonial líquido (NAV).

O fundo vem negociando um prêmio em seu valor liquidativo e isso parece indicar que há um forte interesse em um investimento baseado em bitcoin, já que atualmente é único nos mercados de investimento. O fundo continua a crescer e ganha apoio, já que a ArKInvest LLC investiu recentemente no GBTC, tornando-se o primeiro grupo de gerenciamento de fundos públicos a investir em bitcoin.

O desempenho do GBTC tem sido forte, proporcionando fortes retornos aos clientes ao longo de sua história. Um gráfico de comparação entre o preço subjacente do bitcoin e o preço do GBTC mostra o prêmio significativo e surpreendente de 15 a 40% acima do preço da Bitcoin que o fundo tem avaliado nos mercados. Mais uma vez, o fato de o GBTC ter proporcionado retornos tão fortes e também negociar a um preço superior em comparação com os preços do mercado da Bitcoin demonstra o suporte ao nível de mercado para a avenida de investimentos estabelecida e credível na América em relação ao mercado Bitcoin negociado globalmente.

Desde o lançamento do GBTC em maio de 2015, o fundo forneceu retornos fortes, já que o baixo ponto de entrada de 1. 5 anos atrás deu aos investidores iniciais no GBTC uma vantagem na obtenção de ações.

Aprovação de ETF de Bitcoin permanece incerta

Os gêmeos Winklevoss solicitaram uma ETF em julho de 2013 e ainda estão aguardando aprovação pela SEC. Foi pensado no momento em que sua rede e seu nome conhecido iriam apoiar e dinamizar essa proposta de forma mais rápida. As autoridades governamentais, no entanto, estão adotando uma abordagem mais conservadora em relação à aprovação do Bitcoin ETF. Preocupar-se com o potencial uso ilícito de bitcoin e as preocupações com o branqueamento de dinheiro prejudicam a atitude do regulador em torno de permitir que outro veículo de investimento em bitcoin. SolidX, um grupo registrado S-1 que oferece o SolidX Bitcoin Trust pendente, também está em revisão e a SEC, que atrasou recentemente uma decisão, confirmará seu status em 30 de março de 2017.

Um relatório recente da CoinDesk sobre Needham A empresa especulou que o total dos recursos do ETF para o investimento em bitcoins poderia totalizar US $ 300 milhões, quase o dobro das atuais participações da GBTC, se o ETF Winklevoss fosse aprovado. A SEC decidirá se deve ou não aprovar o ETF Bitcoin em 11 de março de 2017, com o relatório CoinDesk estimando uma chance de aprovação de 25%.

Regra da China na "Bitconomy"

Como os Estados Unidos continuam a se atrasar da China na adoção e mineração de bitcoin, no entanto, aprovar a ETF ajudará a acelerar os esforços para levar a América a um campo de jogo uniforme. Os próprios Bitcoins, no entanto, foram classificados como propriedade em decisões governamentais. Por exemplo, tanto uma decisão do IRS de março de 2014 quanto uma decisão do Tribunal de Falências da Califórnia de fevereiro de 2016 rotulou o bitcoin como propriedade, não uma moeda. A decisão do IRS de abril de 2014 de exigir a divulgação de ganhos de capital para fins fiscais em negócios relacionados a bitcoína, no entanto, sinaliza que os reguladores também qualificam o ativo como estoque. Dada a importância das chaves privadas, bitcoin como propriedade parece ter mais sentido filosoficamente.

Muitos especularam sobre o efeito que a aprovação de tal troca teria nos mercados da Bitcoin. Com mais de 97 por cento do comércio de bitcoin conhecido ainda ocorrendo nas trocas chinesas, espera-se um aumento forte à medida que os investidores norte-americanos entram no mercado. O declínio dos preços de 10 a 11 de janeiro de 2017 correspondeu ao ceticismo entre as autoridades chinesas em torno das operações de intercâmbio de bitcoins, causando um pânico de curta duração nos mercados. No momento da redação, o preço está sendo recuperado para US $ 784.

Bitcoin: o presente e um olhar para frente

Dado o escasso montante final de 21 milhões de bitcoins que já existirão, combinado com o poder de mineração exponencialmente crescente na rede, a Bitcoin demonstrou seu poder de permanência e procura fornecer aos serviços bancários aqueles que estão no mundo em desenvolvimento, ao mesmo tempo em que o uso e a implementação de Bitcoin aumentam entre a cadeia de suprimentos, a monetização de mídia e os serviços de notarização de dados.

ETF's continua a ser um passo crucial para o alargamento da rede de investimentos em Bitcoin, na América. Os investidores continuam nervosos com os riscos associados à moeda digital, à dominância do mercado da China e ao potencial uso ilícito. Como um investimento, no entanto, suas perspectivas permanecem fortes e resilientes, uma vez que a utilidade real é fornecida às empresas não bancárias e pequenas empresas que procuram reduzir seus custos de pagamento indireto.

GBTC, SolidX e Winklevoss Investment Trust poderiam estabelecer as bases para outra onda de investimento na América. Particularmente, se as aplicações de ETF SolidX ou Winklevoss forem aprovadas, é provável que haja uma onda adicional de investimentos de investidores americanos, aumentando a pressão de alta para o preço do bitcoin.