Entendendo as taxas do fundo mútuo

Os fundos de investimento são uma das opções de investimento mais utilizadas. Em vez de possuir ações individuais em um grupo de diferentes empresas, os fundos de investimento permitem que os investidores aproveitem ações diversificadas e outras participações em valores mobiliários e gerenciamento de dinheiro profissional através da compra de uma participação de fundo mútuo. As empresas de fundos de investimento beneficiam essencialmente de um grande grupo de investidores e investe esse dinheiro em vários títulos diferentes.

Cada ação de fundo mútuo representa a participação parcial do investidor no fundo e os rendimentos que produz. Existem fundos de investimento para quase todos os objetivos possíveis e perspectivas econômicas. Assim como existem custos associados à negociação de títulos individuais no mercado, há custos associados à gestão de um fundo mútuo. É aí que as taxas de fundos mútuos entram.

Para tomar as melhores decisões ao investir em fundos mútuos, é importante entender como funcionam as taxas e as despesas básicas do fundo mútuo.

Encargos do fundo mútuo

Quando você está comprando ações de um fundo mútuo, uma das coisas mais importantes que você precisa saber é o valor das taxas que serão deduzidas do seu investimento ou de qualquer outra forma pagas por você. Essas taxas podem ter um impacto real no retorno geral que você faz.

Primeiro, há taxas que alguns fundos de investimento cobram como comissões quando você compra ou vende um fundo mútuo. Essas taxas são chamadas cargas e são calculadas como uma porcentagem do valor que você está comprando ou vendendo.

Um fundo mútuo pode ser:

• um fundo de carga frontal , o que significa que você paga uma certa porcentagem de sua compra como uma comissão no frente
• um fundo de back-load , o que significa que você paga a comissão (em percentagem) quando vende a totalidade ou parte das suas participações no fundo
• um fundo de carga constante que cobra taxas regularmente > ou um
• fundo sem carga , o que significa que você não paga nenhuma comissão. Do ponto de vista da taxa de retorno real, este é o único tipo de fundo mútuo que o investidor médio deve comprar, mas nem sempre está disponível. Não é incomum que uma carga seja tão alta quanto 5. 75%, então, se você investiu US $ 10.000 em um desses fundos de frente-carga, perderia $ 575 imediatamente. Mas os fundos de back-load não são menos dolorosos. Ou você vê as taxas deduzidas do que você pensou ser seus ganhos ou, pior ainda, você pode perder dinheiro em seu investimento e ainda tem que vencer os fundos de back-load quando vende.

Embora no início um fundo mútuo carregado possa ser atraente em termos de desempenho de investimento passado, filosofia de investimento ou reputação, é imperativo saber exatamente quais são as taxas antes de investir. Existem fundos de investimento excelentes, sem carga, como fundos Vanguard e Fidelity e muitos outros.Curiosamente, esses fundos geralmente superam os fundos carregados.

Razões de despesas do fundo mútuo

Antes de comprar um fundo mútuo, você também deve sempre investigar o índice de despesas

do fundo . Esta é a porcentagem dos ativos do fundo que são deduzidos dos ganhos de cada ano para cobrir as despesas operacionais do fundo. Alguns fundos têm taxas razoáveis ​​que não excedem 1%. Outros podem ser 3% ou mais. Essas taxas vieram diretamente de seus ganhos, então quanto menor for a tarifa, maior será sua taxa de retorno real.

A relação de despesas é composta pela, que é uma taxa para cobrir a comercialização do fundo para potenciais investidores, e

taxa de administração , que paga os salários dos administradores do fundo. Nem todos os fundos cobram uma taxa de 12b-1, mas, se o fizerem, são legalmente obrigados a listá-lo no prospecto (o documento formal que oferece a venda de ações para o público). A razão média das despesas do fundo mútuo é entre 1. 3-1. 5%. Mas, como com qualquer média, é claro, existem fundos cujo custo é menor e outros que são muito maiores. Alguns fundos, como a Vanguard, fazem um excelente trabalho de manter taxas baixas para que a maior parte do rendimento do fundo seja devolvido aos investidores, não pagos aos gestores.

Para colocar as taxas de outros fundos em perspectiva, compare-os à Vanguard's.

Você pode pesquisar as taxas e montes de fundos mútuos on-line em sites como o Morningstar.